加密货币交易市场从入门到精通(二) — 交易的原则方法
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2024-6-10
2024-6-24
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法-交易素质

对于交易,确实需要有正确的认知。一切都可以归结为盈亏比、胜率和交易频率的配合结果。每个人都可以根据自己的情况设定不同的匹配方式,只要最终是正期望的,就是成功的。不要被一些虚假的观念,比如翻倍、成功点位预测等所蒙蔽,因为这些观念都是虚幻的,不真实的。
交易是一个立体的过程,需要从多个角度全面看待。不能只关注某个特定的点,比如指标参数、形态特征或者财务报表,它们只是整个交易中的一个小部分。

交易无法复制

跟着别人开仓,只要是人操作,最后结果肯定会不一样。
每个人的认知、性格、心理承受能力、风险喜好和思维模式都是不同的。这些差异会直接影响一个人对客观事实的反应,也会直接影响他接下来的动作。可能别人持仓时,你却因为害怕利润回吐提前止盈;别人止损时,你却妄想价格回升继续扛单。交易最终还是要靠自己。

交易策略的三元取舍

在制定交易策略时,需要考虑胜率收益风险三者的关系。这些策略的选择应根据不同的市场背景、投资板块和共识群体的差异进行灵活调整:
  • 高胜率低风险:通常适用于短线操作,目标是通过频繁的小额交易实现稳定收益。
  • 高收益低风险:通常适用于趋势交易,目标是通过长期持有捕捉市场的大趋势,实现较高收益。
  • 高胜率高收益:伴随高风险,易导致爆仓。适用于风险承受能力较高的投资者,在严格风险管理下进行。
举例同一个价位:
  • 甲做多,系统目标是盈利10.5点,止损10点。
  • 乙做空,目标是盈利100点,止损20点。
于是,当价格先上涨10点,然后再暴跌时,做多和做空的甲乙都挣钱了
这里可以分析出:
  • 甲的系统大概率是低盈亏比、高胜率、高开仓频率;
  • 乙的系统是高盈亏比、中胜率、中开仓频率。

交易系统的搭配

交易系统的三个指标:盈亏比、胜率、交易频率

盈亏比

盈利多少是不可控的,唯一能控制的只有亏损额度。因此,控制单笔亏损是最重要的。盈亏比是市场给的,而设置多少盈亏比合适,需要根据不同时间段和不同标的分别对待。可以通过长期复盘结合经验进行设置,但不建议低于2:1。

胜率

高胜率就是好吗?不过是让你感觉好受点罢了。同样是10笔交易,有两种胜率的模式:
  • 亏9次100元,赚一次2000元
  • 赚9次100元,亏一次2000元
你选哪个?哪个过程更容易接受?哪个更容易执行?哪个结果更好?

盈亏比与胜率的关系

通常来说,盈亏比越高的交易,胜率相对越低
  1. 追求极高的胜率,必然要牺牲盈亏比例。只要降低盈亏比就很容易提高胜率,例如以下两种盈亏比设置:
    1. 只赚0.1%就盈利平仓、而亏损100%才割肉离场
    2. 赚500%才盈利平仓、而亏损0.1%就放弃持仓离场。
    3. 前者胜率是远大于后者的。
  1. 单纯追求高胜率毫无意义。胜率60%盈亏比3:1的获利能力大于90%盈亏比1:1。

交易频率

交易频率完全是你自己可以控制的。考虑到手续费、你的盈亏比、长期统计的胜率,以及你的作息和性格等因素,设定适合你的交易频率。

适配系统的交易心态

匹配执行这套交易系统的执行力

预测心态

“预测心态”是指在看到价格波动时,喜欢找原因,妄想掌握市场动态,并期望下次能够预测并抓住这种机会。这种心态体现了对自己能力范围的无知和妄想。应该做好能力范围内正确的事,同时明确自己的交易系统,本来就可能会错过一些行情,而不是妄想抓住全部机会。

对策心态

“对策心态”是长期保持一致行为,执行一套交易计划的心态。
每次交易都遵循特定的计划,以便让平均法则成为你的盟友。通过一系列的交易,你就能够获利。如果你有时遵循计划,有时却不遵循,那你就失去了获利的机会,最终可能会遭受损失。盈利是通过有序行动换来的,而不是轻易赚来的。不要让不合理的收益削弱你遵循原则的能力。请牢记,如果按照计划行事,在长期的交易中你就会获利。

找到自己的交易策略

首先,做交易需要找到扶手。目前,我以双均线作为扶手,但扶手并不会让我直接上楼,上楼还得靠自己的脚步。扶手只是一个安全保障,如果扶手掉了,说明情况很危险,暂时不要上楼。
做交易就是交易价格,因此,直接锚定价格是最好的扶手。推荐使用相关的均线、支撑阻力线、K 线形态等作为扶手,当然,你也可以考虑 MACD、RSI 等技术指标、基本面财报等。一切可以和价格波动挂钩的东西都可以作为扶手。
寻找扶手需要花费时间,要明确哪些工具顺手、哪些好用。一定要进行独立思考,避免幸存者偏差的思维问题。在这个过程中,要多观察符合规则但未走出预期走势的情况,而不要一味盯着成功的情况。

复盘回测

你可以一根接着一根地对K线进行复盘,而不是直接看整个K线。如果总是揽全局,很容易忽略实际交易中你自己可能会注意到的情况,这会导致回测结果不准确。当回测感觉还不错时,你可以考虑进入实盘阶段。注意单笔风险额度不能太小,因为太小的话你可能会没有任何感觉。在实盘过程中,要观察自己的情绪对行为的影响情况。

系统周期

交易频率是由你的交易系统单位周期决定。周期直接影响着交易频率。
过大的周期会导致机会太少,止损过大,执行过程中也因为机会不足而产生严重的FOMO。因为怕错过,很多不应该开仓的时候也会开仓。而周期太短导致的开仓频率太高,则会使情绪更容易失控,容易陷入情绪化交易的陷阱。
这种情况下,很容易陷入来来回回、反反复复的开仓循环中。

机会识别

当你找好扶手并选好周期,就应该开始记录你系统中的标准形态。在市场行情快速行进时,及时挂好价格预警;而在其他时间,则只需静静等待机会到来。
当遇到拿不准的情况时,建议直接放弃,不要害怕错过。因为错过并不会导致亏损,真正让人担心的是做错交易。

交易中的点位保护

根据交易中的不同阶段,要设置对应的价格标。
  • 设置原始止损
    • 一定要设定原始止损,因为我们只能控制亏损额度。
      因此,控制单笔亏损是最重要的。止损可以设置很大,也可以设置很小,但一定要有。有了止损,你至少有认错的机会。如果止损设置得太大,很容易超过理性认输的边界,然后在中途突然改变想法。当快要触及止损时,关闭止损开始扛单也不可取。设置太少的止损也是不行的,因为需要给市场足够的呼吸空间。比较好的方法是,什么原则进什么原则出。
  • 设置平价保护
    • 超过一倍盈利空间后,设定屏保是个很好的主意,因为拒绝让盈利变成亏损对心理影响很大。之后当然可能继续按原来的方向前进,但我们只选择凌立的情况。从长期来看,一旦超过一倍盈利空间后又回到原来的价格,能够继续进攻的情况非常罕见,所以宁愿主动放弃。
  • 设置止盈
    • 如果价格持续朝着你预期的方向前进,那么止盈就成了你需要考虑的问题。如果采用固定的盈亏比方式,建议从2:1起步,逐步提高盈亏比比提高胜率要简单得多,也更可行。核心能力是能够抓住盈利单,因此逐步放大你的盈亏比是一个很好的提升方式。另一种方法是使用移动止盈点,主要是根据你操作级别明确的K线结构突破来逐步提高止盈点。
💡
这里给出的都是偏硬性、量化的指标。量化的东西虽然稳定,但是死板,比较适合第一阶段的新手。 但其实脱离走势去设置止损和盈亏其实很危险,但结合盘面去设置止损和止盈也是非常复杂的,比开仓可能还要复杂。开仓你可以根据你看得懂的走势开仓,但后面的走势,可能是自己系统外、理解外的,这个对系统的考验是非常巨大的。

仓位管理

开仓位置的止损是固定的,因此可以根据单笔亏损总额的1%-5%来设置本笔交易的风险额度,一般不超过5%。
推荐使用2%的风险,以此来确定开仓量。不建议在交易系统中设置加减仓规则,因为这实际上会鼓励散漫交易,给自己放纵的空间。建议在持仓过程中,如果出现符合规则的开仓信号,可以新开一笔交易,但是止盈和止损应当独立设置,与之前持有的仓位互不干扰。

绝对盈利值

我们一定要有绝对盈利值的概念,绝对盈利是核心,而不是百分比。因为在不同阶段、不同资金规模下,对生活影响的是绝对盈利而非百分比。比如,1000万盈利10%,在普通生活中就可以无忧无虑;而1万盈利100%甚至1000%,对生活基本状况都没有太大改变。因此,风险额度需要根据不同资金体量的情况区别对待。小资金需要提高风险额度,追求绝对盈利值。然而,前提是你已经经过长期的机械性系统操作训练,已经形成了正期望的交易系统,并且有能力驾驭它。如果连自己的交易系统都没有搭建,没有经过至少半年的实盘测试,就一开始就疯狂提高风险额度,那就是非常关键的问题。

交易记录

做好交易记录是至关重要的,它记录了你的所有行为轨迹。交易记录实际上就是你的成功日记。
专注于过程而不是获利,将知行合一视为目标,而不是把盈利金额视为目标。始终朝着交易计划中设定的目标前进,明确你在应对压力时的优缺点,并提供自我训练和提高的方法。时常回顾自己成功的过程,反思并改进。

心理应对

交易越往后期心理占比就越大,贪、嗔、痴、慢、疑,这些深植人心的缺陷,是你成功路上的最大阻碍。患得患失、心浮气躁甚至侥幸心理,这些性格弱点在投资市场是致命的。

害怕:FOMO与FUD

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FUD是“Fear, Uncertainty, and Doubt”的缩写,意指“恐惧、不确定性和怀疑”。 FOMO是“Fear of Missing Out”的缩写,意指“错失恐惧症”。这是一种心理现象,指人们害怕错过某些机会或体验,从而导致他们采取某种行动或做出决策,例如追涨杀跌、盲目跟风、过度交易。
开仓时可能会出现害怕损失而不敢开仓,或者没有按照既定的仓位开仓,只开了一点点的情况。
这时你可以降低风险额度,做好交易记录。不以挣钱为目标,而是以完整完成一个操作行为为目标,逐步建立你的信心。相信自己能够严格按照系统开仓、持仓和平仓,而不会在过程中受价格波动影响而影响操作。
开仓时可能会遇到怕错过而匆忙开仓的情况。如果你觉察到自己有这种情绪,首先要意识到,并且控制自己的手。然后,抽离情绪,观察K线是否符合你的交易系统。接着,假设这笔交易会出现亏损,再考虑是否开仓,以及是否会后悔。要想清楚是不是自己因为急躁而做出了决定。如果确实符合你的交易系统,即便出现亏损也是系统内的,那么就不应该犹豫。
因为怕空仓而错失良机。很多人无法做到,天天盯盘而空仓一个星期或一个月,甚至更长,这是第一个坎,一个很难逾越的坎。空仓也是操作,而且是高水平的操作,但它也最难操作。空仓是盈利的前提,是回避市值回落的最好方法,因为只有会空仓才能头脑冷静。
千万不要怕空仓而错失良机,因为市场的机会是数不清的,适时的休息,是平常心的表现,不会休息的人,就可以说不会工作。

浮躁:眼红他人的交易

在进行交易时,不要盲目相信他人的交易意见。
某些人可能用自己的方法交易得很好,但这并不意味着这些方法同样适合于你。你对市场有不同的看法、不同的思考过程、风险承受能力和市场经验。所以,不要因为眼红别人的盈利而去跟风。
你们的交易系统不一样,你挣钱的时候他不见得挣了,他只亏损的单子你可能就没有开。这是不能拿一笔交易来比较的事情。交易是长期的过程,不是最后一笔交易,错过了也不是什么大问题。最终,无论盈亏,都是自己的责任,不要归咎于别人或市场。
有的人看到别人赚就钱我亏钱,眼红难受且浮躁。 其他标的都上涨,你手上的却下跌,你感到失落吗?假如你感到很失落,有换标的得冲动吗?反之,其他标的都下跌,你的币却上涨了,你感到了兴奋而有不顾别人感情想发帖告之的念头吗?如果两者都有,那就说明你心态很浮躁,你就该过第二个坎,不以涨喜,不以跌悲。市场轮动时间有先后,启动自然有规律,只要有耐心机会,拥抱价值和逻辑。

差一点打损/止盈

不要随意改变计划,要控制自己的行动。
如果最初设定了3倍盈利的指标,而在盈利达到2.8倍时就担心利润回吐而手动提前止盈,那为什么不在下次直接设置成2.8倍呢?然而,即便设置成2.8倍,你可能会在盈利达到2.5倍时再次提前止盈,形成了一种循环。
最终,只有一点点利润时你就会退出。这样不断变化的盈亏比无法支撑整个系统的长期盈利。要明白的道理是,你需要克服过程中的心理障碍,而不是不断调整止盈点。
观察历史记录是一个很好的方法。如果经常出现亏损,那么很可能是你系统中开仓的方式存在问题。你可以尝试修改开仓时机,或者检查止损设置是否合适。

连续亏损

按照系统进行1万次交易,连续亏损5次的情况可能会发生,也就是100%的概率。同样,连续盈利5次也是100%的概率。需要做的只是检查这些连续亏损是否符合你的交易系统。如果符合,那就无需多想,因为这只是交易中的必经之路,要保持平常心。但如果不符合系统,那么很可能是你进行了散漫交易。你需要问自己为什么要进行这样的交易,当时在想什么,以及最终结果是否符合你的预期。

连续盈利

你可能会开始幻想自己每天都能赚取1%,然后幻想美好的生活。但这只是一种妄想,摒弃掉绝对胜率的想法。连续亏损和连续盈利都是交易系统中必然会遇到的情况。用概率的视角来看待这件事情。如果连续盈利是来自于非系统操作,那就更要警惕路径依赖的问题。否则,如果不是通过系统操作赚取利润,最终还是会被市场收回。

错过行情

检视交易系统本身,看看它是否容易错过机会,因为有些机会是转瞬即逝的。如果是,建议进行调整,因为这种系统很难长期执行。如果经历连续亏损后,情绪受到影响而导致错过系统内盈利的交易,就需要特别注意了。要做好交易记录,时常回顾,以避免反复出现这种情况。

长期等待没有机会

做交易并不一定需要勤奋,这与传统观念有所不同。做交易只需要做正确的事情,而不是做特别多的事情。因此,要学会控制自己的行为,只做符合交易系统的正确交易。这种正确交易不是以结果来定义的,而是以行为来判定的。简单并不意味着容易,而复杂也不意味着困难。除了交易之外,还可以培养自己的兴趣,扩展知识范围,享受生活,深入大自然,多与周围的人接触。

刚好打损行情反转

以概率的角度看待交易是很重要的。不要让情绪左右你的决策,尤其是在接近止损时,不要无缘无故取消止损。这种行为是最不可取的,因为完全被情绪所控制的你是无法做出好的交易决策的。

不是自己的系统内的机会,但走出了一段行情

每个交易系统都有其自身的优势和局限性,并不能抓住所有的市场行情。因此,重要的是专注于你的交易系统内部的机会,确保能够稳定地利用系统内的交易机会。如果你不能保持专注,就很容易在市场中遭遇挫折。

只做正确的事

在交易世界中,只做正确的事。
当你不再遵循交易计划,可能会因缺乏原则而获得一时的回报,进而相信丢掉计划也无关紧要。然而,不合理的回报会导致你在未来不再依照交易计划行事。
散漫的交易带来的积极成果通常是短暂的,缺乏原则最终会导致长期交易损失。因此,时刻警惕散漫的心态,避免因系统交易盈利而产生的傲慢和侥幸心理。
坚持原则对于持续获利的交易来说至关重要。
交易的目标是让平均法则偏向你,通过遵循已证实的交易策略进行交易,反复执行,最终这些策略就能带来整体收益。
💡
什么是平均法则? 伯努利(Bernoulli)大数定律,也叫大数法则(Law of Large Numbers),又称"平均法则”。
平均法则指在一定数量的尝试之后,随机事件的结果将趋向于其期望值。换句话说,在足够多的交易或实验中,结果会逐渐接近统计学上的预期平均值

自信

强者文化造就强者,自信是其根基。然而,我们大多数人缺乏自信,更倾向于依赖他人信任。比如,我们常常关注某个大神讲了什么,或某个公众号发布了什么。这不仅是缺乏独立思考的问题,归根结底是不自信。
要建立自信,需要执行前述步骤。这是一个逐步建立信心的过程。当你能够在每笔交易中不受情绪和外界信息干扰时,你的自信就会逐渐增强。
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