加密货币交易市场从入门到精通（二） — 交易的原则方法

法-交易素质

对于交易，确实需要有正确的认知。一切都可以归结为盈亏比、胜率和交易频率的配合结果。每个人都可以根据自己的情况设定不同的匹配方式，只要最终是正期望的，就是成功的。不要被一些虚假的观念，比如翻倍、成功点位预测等所蒙蔽，因为这些观念都是虚幻的，不真实的。

交易是一个立体的过程，需要从多个角度全面看待。不能只关注某个特定的点，比如指标参数、形态特征或者财务报表，它们只是整个交易中的一个小部分。

交易无法复制

跟着别人开仓，只要是人操作，最后结果肯定会不一样。

每个人的认知、性格、心理承受能力、风险喜好和思维模式都是不同的。这些差异会直接影响一个人对客观事实的反应，也会直接影响他接下来的动作。可能别人持仓时，你却因为害怕利润回吐提前止盈；别人止损时，你却妄想价格回升继续扛单。交易最终还是要靠自己。

交易策略的三元取舍

在制定交易策略时，需要考虑胜率、收益和风险三者的关系。这些策略的选择应根据不同的市场背景、投资板块和共识群体的差异进行灵活调整：

高胜率低风险：通常适用于短线操作，目标是通过频繁的小额交易实现稳定收益。

高收益低风险：通常适用于趋势交易，目标是通过长期持有捕捉市场的大趋势，实现较高收益。

高胜率高收益：伴随高风险，易导致爆仓。适用于风险承受能力较高的投资者，在严格风险管理下进行。

举例同一个价位：

甲做多，系统目标是盈利10.5点，止损10点。

乙做空，目标是盈利100点，止损20点。

于是，当价格先上涨10点，然后再暴跌时，做多和做空的甲乙都挣钱了。

这里可以分析出:

甲的系统大概率是低盈亏比、高胜率、高开仓频率；

乙的系统是高盈亏比、中胜率、中开仓频率。

交易系统的搭配

交易系统的三个指标：盈亏比、胜率、交易频率

盈亏比

盈利多少是不可控的，唯一能控制的只有亏损额度。因此，控制单笔亏损是最重要的。盈亏比是市场给的，而设置多少盈亏比合适，需要根据不同时间段和不同标的分别对待。可以通过长期复盘结合经验进行设置，但不建议低于2:1。

胜率

高胜率就是好吗？不过是让你感觉好受点罢了。同样是10笔交易，有两种胜率的模式：

亏9次100元，赚一次2000元

赚9次100元，亏一次2000元

你选哪个？哪个过程更容易接受？哪个更容易执行？哪个结果更好？

盈亏比与胜率的关系

通常来说，盈亏比越高的交易，胜率相对越低

追求极高的胜率，必然要牺牲盈亏比例。只要降低盈亏比就很容易提高胜率，例如以下两种盈亏比设置：

只赚0.1%就盈利平仓、而亏损100%才割肉离场
赚500%才盈利平仓、而亏损0.1%就放弃持仓离场。

前者胜率是远大于后者的。

单纯追求高胜率毫无意义。胜率60%盈亏比3:1的获利能力大于90%盈亏比1:1。

交易频率

交易频率完全是你自己可以控制的。考虑到手续费、你的盈亏比、长期统计的胜率，以及你的作息和性格等因素，设定适合你的交易频率。

适配系统的交易心态

匹配执行这套交易系统的执行力

预测心态

“预测心态”是指在看到价格波动时，喜欢找原因，妄想掌握市场动态，并期望下次能够预测并抓住这种机会。这种心态体现了对自己能力范围的无知和妄想。应该做好能力范围内正确的事，同时明确自己的交易系统，本来就可能会错过一些行情，而不是妄想抓住全部机会。

对策心态

“对策心态”是长期保持一致行为，执行一套交易计划的心态。

每次交易都遵循特定的计划，以便让平均法则成为你的盟友。通过一系列的交易，你就能够获利。如果你有时遵循计划，有时却不遵循，那你就失去了获利的机会，最终可能会遭受损失。盈利是通过有序行动换来的，而不是轻易赚来的。不要让不合理的收益削弱你遵循原则的能力。请牢记，如果按照计划行事，在长期的交易中你就会获利。

找到自己的交易策略

首先，做交易需要找到扶手。目前，我以双均线作为扶手，但扶手并不会让我直接上楼，上楼还得靠自己的脚步。扶手只是一个安全保障，如果扶手掉了，说明情况很危险，暂时不要上楼。

做交易就是交易价格，因此，直接锚定价格是最好的扶手。推荐使用相关的均线、支撑阻力线、K 线形态等作为扶手，当然，你也可以考虑 MACD、RSI 等技术指标、基本面财报等。一切可以和价格波动挂钩的东西都可以作为扶手。

寻找扶手需要花费时间，要明确哪些工具顺手、哪些好用。一定要进行独立思考，避免幸存者偏差的思维问题。在这个过程中，要多观察符合规则但未走出预期走势的情况，而不要一味盯着成功的情况。

复盘回测

你可以一根接着一根地对K线进行复盘，而不是直接看整个K线。如果总是揽全局，很容易忽略实际交易中你自己可能会注意到的情况，这会导致回测结果不准确。当回测感觉还不错时，你可以考虑进入实盘阶段。注意单笔风险额度不能太小，因为太小的话你可能会没有任何感觉。在实盘过程中，要观察自己的情绪对行为的影响情况。

系统周期

交易频率是由你的交易系统单位周期决定。周期直接影响着交易频率。

过大的周期会导致机会太少，止损过大，执行过程中也因为机会不足而产生严重的FOMO。因为怕错过，很多不应该开仓的时候也会开仓。而周期太短导致的开仓频率太高，则会使情绪更容易失控，容易陷入情绪化交易的陷阱。

这种情况下，很容易陷入来来回回、反反复复的开仓循环中。

机会识别

当你找好扶手并选好周期，就应该开始记录你系统中的标准形态。在市场行情快速行进时，及时挂好价格预警；而在其他时间，则只需静静等待机会到来。

当遇到拿不准的情况时，建议直接放弃，不要害怕错过。因为错过并不会导致亏损，真正让人担心的是做错交易。

交易中的点位保护

根据交易中的不同阶段，要设置对应的价格标。

设置原始止损

一定要设定原始止损，因为我们只能控制亏损额度。

因此，控制单笔亏损是最重要的。止损可以设置很大，也可以设置很小，但一定要有。有了止损，你至少有认错的机会。如果止损设置得太大，很容易超过理性认输的边界，然后在中途突然改变想法。当快要触及止损时，关闭止损开始扛单也不可取。设置太少的止损也是不行的，因为需要给市场足够的呼吸空间。比较好的方法是，什么原则进什么原则出。

设置平价保护

超过一倍盈利空间后，设定屏保是个很好的主意，因为拒绝让盈利变成亏损对心理影响很大。之后当然可能继续按原来的方向前进，但我们只选择凌立的情况。从长期来看，一旦超过一倍盈利空间后又回到原来的价格，能够继续进攻的情况非常罕见，所以宁愿主动放弃。

设置止盈

如果价格持续朝着你预期的方向前进，那么止盈就成了你需要考虑的问题。如果采用固定的盈亏比方式，建议从2:1起步，逐步提高盈亏比比提高胜率要简单得多，也更可行。核心能力是能够抓住盈利单，因此逐步放大你的盈亏比是一个很好的提升方式。另一种方法是使用移动止盈点，主要是根据你操作级别明确的K线结构突破来逐步提高止盈点。

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这里给出的都是偏硬性、量化的指标。量化的东西虽然稳定，但是死板，比较适合第一阶段的新手。但其实脱离走势去设置止损和盈亏其实很危险，但结合盘面去设置止损和止盈也是非常复杂的，比开仓可能还要复杂。开仓你可以根据你看得懂的走势开仓，但后面的走势，可能是自己系统外、理解外的，这个对系统的考验是非常巨大的。

仓位管理

开仓位置的止损是固定的，因此可以根据单笔亏损总额的1%-5%来设置本笔交易的风险额度，一般不超过5%。

推荐使用2%的风险，以此来确定开仓量。不建议在交易系统中设置加减仓规则，因为这实际上会鼓励散漫交易，给自己放纵的空间。建议在持仓过程中，如果出现符合规则的开仓信号，可以新开一笔交易，但是止盈和止损应当独立设置，与之前持有的仓位互不干扰。

绝对盈利值

我们一定要有绝对盈利值的概念，绝对盈利是核心，而不是百分比。因为在不同阶段、不同资金规模下，对生活影响的是绝对盈利而非百分比。比如，1000万盈利10%，在普通生活中就可以无忧无虑；而1万盈利100%甚至1000%，对生活基本状况都没有太大改变。因此，风险额度需要根据不同资金体量的情况区别对待。小资金需要提高风险额度，追求绝对盈利值。然而，前提是你已经经过长期的机械性系统操作训练，已经形成了正期望的交易系统，并且有能力驾驭它。如果连自己的交易系统都没有搭建，没有经过至少半年的实盘测试，就一开始就疯狂提高风险额度，那就是非常关键的问题。

交易记录

做好交易记录是至关重要的，它记录了你的所有行为轨迹。交易记录实际上就是你的成功日记。

专注于过程而不是获利，将知行合一视为目标，而不是把盈利金额视为目标。始终朝着交易计划中设定的目标前进，明确你在应对压力时的优缺点，并提供自我训练和提高的方法。时常回顾自己成功的过程，反思并改进。

心理应对

交易越往后期心理占比就越大，贪、嗔、痴、慢、疑，这些深植人心的缺陷，是你成功路上的最大阻碍。患得患失、心浮气躁甚至侥幸心理，这些性格弱点在投资市场是致命的。

害怕：FOMO与FUD

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FUD是“Fear, Uncertainty, and Doubt”的缩写，意指“恐惧、不确定性和怀疑”。 FOMO是“Fear of Missing Out”的缩写，意指“错失恐惧症”。这是一种心理现象，指人们害怕错过某些机会或体验，从而导致他们采取某种行动或做出决策，例如追涨杀跌、盲目跟风、过度交易。

开仓时可能会出现害怕损失而不敢开仓，或者没有按照既定的仓位开仓，只开了一点点的情况。

这时你可以降低风险额度，做好交易记录。不以挣钱为目标，而是以完整完成一个操作行为为目标，逐步建立你的信心。相信自己能够严格按照系统开仓、持仓和平仓，而不会在过程中受价格波动影响而影响操作。

开仓时可能会遇到怕错过而匆忙开仓的情况。如果你觉察到自己有这种情绪，首先要意识到，并且控制自己的手。然后，抽离情绪，观察K线是否符合你的交易系统。接着，假设这笔交易会出现亏损，再考虑是否开仓，以及是否会后悔。要想清楚是不是自己因为急躁而做出了决定。如果确实符合你的交易系统，即便出现亏损也是系统内的，那么就不应该犹豫。

因为怕空仓而错失良机。很多人无法做到，天天盯盘而空仓一个星期或一个月，甚至更长，这是第一个坎，一个很难逾越的坎。空仓也是操作，而且是高水平的操作，但它也最难操作。空仓是盈利的前提，是回避市值回落的最好方法，因为只有会空仓才能头脑冷静。

千万不要怕空仓而错失良机，因为市场的机会是数不清的，适时的休息，是平常心的表现，不会休息的人，就可以说不会工作。

浮躁：眼红他人的交易

在进行交易时，不要盲目相信他人的交易意见。

某些人可能用自己的方法交易得很好，但这并不意味着这些方法同样适合于你。你对市场有不同的看法、不同的思考过程、风险承受能力和市场经验。所以，不要因为眼红别人的盈利而去跟风。

你们的交易系统不一样，你挣钱的时候他不见得挣了，他只亏损的单子你可能就没有开。这是不能拿一笔交易来比较的事情。交易是长期的过程，不是最后一笔交易，错过了也不是什么大问题。最终，无论盈亏，都是自己的责任，不要归咎于别人或市场。

有的人看到别人赚就钱我亏钱，眼红难受且浮躁。其他标的都上涨，你手上的却下跌，你感到失落吗？假如你感到很失落，有换标的得冲动吗？反之，其他标的都下跌，你的币却上涨了，你感到了兴奋而有不顾别人感情想发帖告之的念头吗？如果两者都有，那就说明你心态很浮躁，你就该过第二个坎，不以涨喜，不以跌悲。市场轮动时间有先后，启动自然有规律，只要有耐心机会，拥抱价值和逻辑。

差一点打损/止盈

不要随意改变计划，要控制自己的行动。

如果最初设定了3倍盈利的指标，而在盈利达到2.8倍时就担心利润回吐而手动提前止盈，那为什么不在下次直接设置成2.8倍呢？然而，即便设置成2.8倍，你可能会在盈利达到2.5倍时再次提前止盈，形成了一种循环。

最终，只有一点点利润时你就会退出。这样不断变化的盈亏比无法支撑整个系统的长期盈利。要明白的道理是，你需要克服过程中的心理障碍，而不是不断调整止盈点。

观察历史记录是一个很好的方法。如果经常出现亏损，那么很可能是你系统中开仓的方式存在问题。你可以尝试修改开仓时机，或者检查止损设置是否合适。

连续亏损

按照系统进行1万次交易，连续亏损5次的情况可能会发生，也就是100%的概率。同样，连续盈利5次也是100%的概率。需要做的只是检查这些连续亏损是否符合你的交易系统。如果符合，那就无需多想，因为这只是交易中的必经之路，要保持平常心。但如果不符合系统，那么很可能是你进行了散漫交易。你需要问自己为什么要进行这样的交易，当时在想什么，以及最终结果是否符合你的预期。

连续盈利

你可能会开始幻想自己每天都能赚取1%，然后幻想美好的生活。但这只是一种妄想，摒弃掉绝对胜率的想法。连续亏损和连续盈利都是交易系统中必然会遇到的情况。用概率的视角来看待这件事情。如果连续盈利是来自于非系统操作，那就更要警惕路径依赖的问题。否则，如果不是通过系统操作赚取利润，最终还是会被市场收回。

错过行情

检视交易系统本身，看看它是否容易错过机会，因为有些机会是转瞬即逝的。如果是，建议进行调整，因为这种系统很难长期执行。如果经历连续亏损后，情绪受到影响而导致错过系统内盈利的交易，就需要特别注意了。要做好交易记录，时常回顾，以避免反复出现这种情况。

长期等待没有机会

做交易并不一定需要勤奋，这与传统观念有所不同。做交易只需要做正确的事情，而不是做特别多的事情。因此，要学会控制自己的行为，只做符合交易系统的正确交易。这种正确交易不是以结果来定义的，而是以行为来判定的。简单并不意味着容易，而复杂也不意味着困难。除了交易之外，还可以培养自己的兴趣，扩展知识范围，享受生活，深入大自然，多与周围的人接触。

刚好打损行情反转

以概率的角度看待交易是很重要的。不要让情绪左右你的决策，尤其是在接近止损时，不要无缘无故取消止损。这种行为是最不可取的，因为完全被情绪所控制的你是无法做出好的交易决策的。

不是自己的系统内的机会，但走出了一段行情

每个交易系统都有其自身的优势和局限性，并不能抓住所有的市场行情。因此，重要的是专注于你的交易系统内部的机会，确保能够稳定地利用系统内的交易机会。如果你不能保持专注，就很容易在市场中遭遇挫折。

只做正确的事

在交易世界中，只做正确的事。

当你不再遵循交易计划，可能会因缺乏原则而获得一时的回报，进而相信丢掉计划也无关紧要。然而，不合理的回报会导致你在未来不再依照交易计划行事。

散漫的交易带来的积极成果通常是短暂的，缺乏原则最终会导致长期交易损失。因此，时刻警惕散漫的心态，避免因系统交易盈利而产生的傲慢和侥幸心理。

坚持原则对于持续获利的交易来说至关重要。

交易的目标是让平均法则偏向你，通过遵循已证实的交易策略进行交易，反复执行，最终这些策略就能带来整体收益。

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什么是平均法则？伯努利（Bernoulli）大数定律，也叫大数法则（Law of Large Numbers），又称"平均法则”。

平均法则指在一定数量的尝试之后，随机事件的结果将趋向于其期望值。换句话说，在足够多的交易或实验中，结果会逐渐接近统计学上的预期平均值。

自信

强者文化造就强者，自信是其根基。然而，我们大多数人缺乏自信，更倾向于依赖他人信任。比如，我们常常关注某个大神讲了什么，或某个公众号发布了什么。这不仅是缺乏独立思考的问题，归根结底是不自信。

要建立自信，需要执行前述步骤。这是一个逐步建立信心的过程。当你能够在每笔交易中不受情绪和外界信息干扰时，你的自信就会逐渐增强。