等风险敞口仓位管理—以小博大的仓位管理技巧

前言

通过过合理的仓位管理，可以有效控制风险，提高交易的成功率。凯利公式是一种常用的仓位管理方法，通过确定每次交易的风险金额，来决定每次交易的仓位大小。这里我们不直接使用凯利公式，因为交易市场与赌场有不同的性质和要求。

我们应用的是经过调整的算法，两个关键点是止损金额和持仓金额。很多人会混淆这两者的区别。我们在交易中需要变化的是持仓金额，而止损金额是固定的。

举个例子，如果你是小资金账户，渴望在短期内获得高回报，那么增加仓位是必然的选择。大资金账户的波动对心态的影响较大，但对于小资金账户来说，由于有额外收入来源，如工资或副业收入，可以更容易地接受亏损，并通过其他方式补回。

总的来说，小资金账户可以更灵活地进行重仓操作，而大资金账户则需要更为稳健的仓位管理策略。这种区别在于小资金账户的亏损更容易通过其他收入来源补回，而大资金账户的波动对心态的影响更大。

等风险敞口的仓位策略，即每笔交易的止损金额相同，每笔订单如果交易失败那么损失的金额是固定的。

此仓位管理策略中有两个要点，分辨是确定每笔的止损金额、确定持仓金额

假设你有1万美元的总资金，其中4000美元存入交易平台，每次交易的止损设定为总资金的10%。因此，止损金额是1000美元（4000美元的1/4）。这种计算方式确保了在交易中即使发生亏损，也能保持稳定的心态和风险控制。

假设平均胜率35%，按照相同风险原则将资金分成N份后，亏光所有本金(即连续N局全输)的概率为：

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连输概率：。资金分成20份，只有万分之一的概率输光。

仓位是根据当前能承担的风险计算出的，但止损金额不等于持仓金额。计算仓位示例：

假设每笔止损金额是1000，在下图红色Sell处的K线发出做空信号，根据ATR算出止损位置为2.9%那么仓位就是 1000 ÷ 2.9% = 34482 。换言之，买入34482的做空订单后，如果触发了2.9%点位的止损，你将亏损1000元。

本金才10000，怎么开34482的仓位呢？答案是全仓梭哈再加3倍杠杆，你可以持有30000的仓位，看似非常重的仓位，但由于合理的止损，如果此笔交易失败，你将只会亏损总本金的1/10。

亏损或盈利后，利润部分应累加到总金额中，重新计算每笔风险。例如分为5笔，每笔风险资金2000，第一单盈利后假设总资金增加到11000；则下次可用用的风险资金为1100：

这就是本文的全部内容，通过规划每笔的止损金额，从而有效管理风险，并且允许你借助杠杆，进一步提升了资金的使用效率。