蜡烛图技术术语、美国技术分析术语整理
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2024-7-10
2024-7-14
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前言

这里对日本蜡烛图技术中出现的术语和技术形态图片做一个整理,同时也对一些主流的美国技术术语做一个整理,以便日后查阅。
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《日本蜡烛图技术》一书中所提概念都偏向基础和形式,需要结合更多的交易背景分析、实战经验才能发挥功效。

术语表A 蜡烛图技术术语及示意图小词典

在本术语表中,我们对各种理想的蜡烛图形态进行了描绘和解释,并且尽可能地同时给出其示意图。在实际市场上,所谓“理想的蜡烛图形态”是难得一见的,因此,请把本术语表看作一份参考资料。一定程度的主观判断总是不可少的。

蜡烛(图)线与蜡烛(线)图(Candlestick lines and charts)

在传统的日本市场图表上,其中的图线貌似一根根蜡烛,由此得到了蜡烛线和蜡烛图的名称。蜡烛线是由实体部分和影线部分组成的。参见条目“实体”和“影线”。
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阴线和阳线(Yin and yang)

这是黑色蜡烛线(阴线)和白色蜡烛线(阳线)在中文里的名称。

实体(Real body)

在蜡烛线上,通常有一段粗胖的部分,这就是蜡烛线的实体。它是通过当日的开市价和收市价定义的。如果收市价高于开市价,则实体为白色的(或者说是空心的);如果收市价低于开市价,则实体为黑色的(或者说是涂满的)。参见条目“蜡烛(图)线与蜡烛(线)图”的示意图。

影线(Shadows)

在蜡烛线上,一般在其实体的上方和下方各有一个单线段,它们就是蜡烛线的影线。它们分别表示了当日的上、下极端价格。下影线是居于实体之下的影线,它的底端代表当日的最低价。上影线是位于实体上方的影线,它的顶端表示当日的最高价。参见条目“蜡烛(图)线与蜡烛(线)图”的示意图。

下影线(Lower shaddow)

参见条目“影线”。

上影结(Upper shadow)

参见条目“影线”。

秃脚(Shave bottom)

也称“光脚”,指没有下影线的蜡烛线。

秃头(Shave head)

也称“光头”,指没有上影线的蜡烛线。

锤子(蜡烛)线(Hammer)

是一种重要的底部蜡烛线。锤子线与上吊线的形状是一致的,它具备一个小实体(既可以是白色的,也可以是黑色的),并且该实体位于当日价格范围的顶端:它还具备一条极长的下影线,一条很短的上影线、或没有上影线。如果这种蜡烛线出现在下降趋势中,就成了一根看涨的锤子线。作为一根经典的锤子线,其下影线的长度应当至少达到其实体高度的两倍。
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上吊(蜡烛)线(Hanging man)

一类重要的顶部反转信号。上吊线与锤子线是同一个类型的蜡烛线。它具备一个小实体(既可以是白色的,也可以是黑色的),并且该实体位于当日价格范围的顶端;它还具备一条极长的下影线,一条很短的上影线、或没有上影线。但是,如果这种蜡烛线出现在上升趋势之中,就成为一根看跌的上吊线。它的出现,意味着市场已经变得脆弱起来,但是我们还需要下一日进一步的验证信号(即一根黑色的蜡烛线,其收市价低于上吊线的收市价,或者其开市价低于上吊线的收市价),才能得出一个顶部信号。从原则上说,上吊线的下影线的长度应当为其实体高度的2到3倍。
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吞没形态(Engulfing pattern)

也称“抱线形态”。既有看涨吞没形态,也有看跌吞没形态。看涨吞没形态发生在下降趋势中,是由一根黑色的小实体与一根巨大的白色实体组成的,其中白色实体覆盖了黑色实体。看涨吞没形态是一种重要的底部反转信号。看跌吞没形态(一种重要的顶部反转信号)发生在上升趋势中,此时卖出压力淹没了买进压力,反映在蜡烛图上,就是一根长长的黑色实体吞没了一根白色小实体。
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乌云盖顶(Dark-cloud cover)

这是一个看跌反转信号。其形成过程是,在上升趋势中,先出现一根长长的白色蜡烛线,跟着是一根黑色蜡烛线。这根黑色蜡烛线的开市价高于前一个白色蜡烛线的最高价,它的收市价显著地向下穿入白色蜡烛线的实体内。
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刺透形态(Piercing pattern)

也称为“斩回线形态”,是一种底部反转信号。在下降趋势中,出现了一根长长的黑色蜡烛线。翌日,市场本来向下跳空,但是到收市时,形成的却是一根坚挺的白色蜡烛线,并且其收市价向上超越了前一根黑色蜡烛线实体的中点。请比较本形态与待入线形态、切入线形态、以及插入线形态的异同。
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星(蜡烛)线(Star)

这是一根小实体的蜡烛线(即一个陀螺线),它从前一根长长的实体处向上或向下跳空。星线的出现,反应出之前趋势驱动力的减弱。有时候,在下降趋势中,我们也将出现在一根长长的黑色蜡烛线之后的星线称作一个“雨滴”。

雨滴(Rain drop)

参见条目“星线”。

启明星形态(Morning star)

这是一种主要底部反转形态,由三根蜡烛线组成。第一根,是一个长长的黑色实体;第二根,是一个小实体(既可以是白色的,也可以是黑色的),并且它向下跳空,成为一根星线;第三根,是一根白色蜡烛线,其收市价显著地向上穿入第一根黑色实体的内部。
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十字启明星形态(Morning doji star)

其形状与启明星形态一致,只是其中间的蜡烛线是一根十字线,而不是一个小实体。因为本形态包含一根十字钱,所以一般认为,它比普通的启明星形态更加坚挺。
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黄昏星形态(Evening star)

这是一类主要反转形态,由三根蜡烛线组成。第一根是一个高高的白色实体E 第二根是一个小实体(既可以为白色,也可以为黑色),并且它向上跳空,形成了一根星线;第三根是一个黑色的蜡烛线,其收市价明显地向下穿入第一根白色实体的内部。
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十字黄昏星形态(Evening doji star)

其轮廓与黄昏星形态相同,但是中间的那根蜡烛线(即其中的星线部分)是一根十字星线,而不是一个小实体。因为在该形态中包括了一个十字线,所以一般认为,本形态比普通的黄昏星形态更为疲软。
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流星(蜡烛)线(Shooting star)

在上升趋势中,如果一根蜡烛线具有长长的上影线;只有很短的下影线、甚至没有下影线;具有一个小实体,并且小实体居于当日价格区间的低端,就构成了一根流星线。这是一个看跌的蜡烛图信号。
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倒锤子(蜡烛)线(Inverted hammer)

这类蜡烛线出现在一段下降趋势之后,具有一根长长的上影线和一个小实体,并且它的小实体位于当日价格区间的下端。它的形状与看跌的流星线相同,但是如果它发生在下降趋势中,并且得到了下一日的验证(即,下一日是一根白色蜡烛线,其收市价高于倒锤子线的收市价,或者其开市价高于倒锤子线的收市价),则构成了一个看涨的底部反转信号。
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孕线形态(Harami)

这是一种两蜡烛线形态,其中前一根是一个不寻常的巨大实体,后一根是一个小实体,并且小实体居于大实体内部。孕线形态暗示市场的当前趋势已经结束,牛方和熊方目前处于休战状态。其中小实体(即第二根蜡烛线)的颜色,既可以是白色的,也可以是黑色的。最常见的情况是,第二个实体的颜色同第一个实体的颜色相反。
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十字孕线形态(Harami cross)

在孕线形态中,如果第二根蜡烛线是一个十字线,而不是一个小实体,则构成了一个十字孕线形态。这是一类重要的顶部(或底部)反转信号,特别是当该十字线跟随在一根高高的白色(或黑色)实体之后的情况下。本形态也称为“呆滞形态”。

呆滞形态(Petrifying pattern)

这是十字孕线形态的另一种说法。

平头顶部形态和平头底部形态(Tweezers top and bottom)

当市场在相邻的两个交易日、或者在数个交易日内,二度试探同一个高点或者低点的水平时,就形成了一个平头形态。这类形态本身仅属于小规模的反转信号,但是如果组成平头形态的两根蜡烛线同时还形成了其他蜡烛图指标的话,就增添了额外的重要性。举例来说,如果一个十字孕线形态的两根蜡烛线的最高价处于相同的水平,那么,这两根蜡烛线一举形成了两个蜡烛图形态:一个平头顶部形态和一个十字孕线形态。由此看来,这可能是一个重要的顶部反转信号。
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捉腰带钱(Belt-hold line)

既有看涨的捉腰带线,也有看跌的捉腰带线。看涨捉腰带钱是一根高高的白色蜡烛线,它的开市价位于它的最低点。这种形态也称作开市秃(脚)大阳线。当它处于低价区时,构成一个看涨信号。看跌捉腰带线是一根长长的黑色蜡烛线,它的开市价位于它的最高点。本形态也称作开市秃(头)大阴线.当它处于高价位时,构成一个看跌信号。
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向上跳空二只乌鸦(Upside gap two crows)

这是一种三蜡烛线形态。第一根,是一个长长的白色蜡烛线;第二根,是一个向上跳空的黑色实体;第三根,也是一个黑色实体,其开市价高于第二根蜡烛线的开市价,并且收市价低于第二根蜡烛线的收市价。这是一个顶部反转信号。
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三只乌鸦(Three crows)

在本形态中,连续出现了三根相对较长的黑色蜡烛线,它们的收市价接近各自的最低点。如果它处于高价格水平,或者它出现在一轮持续了很长时间的上冲行情之后,则构成了顶部反转信号。
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铺垫形态(Mat-hold pattern)

是一类看涨的持续形态。在本形态中,首先是一根白色蜡烛线;然后是一根向上跳空的黑色实体;接下来,是两根小的黑色蜡烛线;最后是一根坚挺的白色蜡烛线(或者是一根开市价从最后那根黑色蜡烛线向上跳空的蜡烛线)。
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反击(蜡烛)线(Counterattack lines)

也称“约会线”。在下降趋势(或上升趋势)中,在一根黑色蜡烛线(或白色蜡烛线)之后,市场在开市时急剧地向下跳空(或向上跳空),在收市时市场却与前一天的收市价处于同一水平,这就形成了一个反击线形态。本形态的出现,反映出牛、熊双方处于胶着状态,一时难分雌雄。
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十字(蜡烛)线(Doji)

在某根蜡烛线上,如果开市价和收市价处于相同的水平(或几乎处于同一个水平),则构成了一根十字线。十字线具有各种形状(比如基碑十字线,或者长腿十字线),这取决于开市价和收市价相对于当日整个价格范围的位置。十字线,居于最重要的单蜡烛线形态之列。同时,它也是一些重要的蜡烛图形态的一个组成部分。
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长腿十字线(Long-legged doji)

这是一根带有很长的影线的十字线。本形态属于重要的反转信号。如果长腿十字线的开市价和收市价位于当日价格范围的中点,就构成了一根黄包车夫线。参见条目“十字线”的示意图。

黄包车夫钱(Rickshaw man)

参见条目“长腿十字线”。

十字星(蜡烛)线(Doji star)

当一根十字线从前一根长长的白色蜡烛线向上跳空,或者从前一根长长的黑色蜡烛线向下跳空时,就构成了一根十字星线。如果它的信号在下一日得到了验证,则构成一个重要的反转形态。
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弃婴形态(Abandoned baby)

这是一种主要顶部或底部反转信号,但是非常罕见。它是由三根蜡烛线组成的,中间一根为十字星线,并且在这根十字星线与其前、后两根蜡烛线之间,发生了价格跳空(包括所有的蜡烛线的影线在内)。本形态与西方的岛形反转形态相当,只是这里要求岛部是一根十字线。
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死亡交叉(Dead cross)

当短期移动平均线向下穿越长期移动平均线时,构成一个看跌信号,即死亡交叉信号。

圆形顶部形态(Dampling tops)

类似于西方的圆形顶部形态。在本形态中,必须出现一个向下跳空的窗口,以验证该顶部信号。
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8个或10个新记录(Eight or ten new records)

在上升趋势中,如果接连出现了8到10个新价格高点(新记录高点),那么市场的买进压力即将消散。在市场经历了上述上涨过程之后,如果出现了某个看跌的蜡烛图指标,卖出就是可行的对策。在下降趋势中,如果接连出现了8到10个新价格低点(新记录低点),那么情况与上述正好相反。

平底锅底部形态(Fry pan bottoms)

本形态与西方的圆形底部形态相当。但是,在本形态中,必须出现一个向上跳空的窗口,以验证该形态的技术意义。
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跳空突破形态(Gapping play)

共有两类跳空突破形态:
1.高价位跳空突破形态(High-price gapping play)——市场在经过一轮急剧的上涨之后,通过一系列位于最近新高水平附近的小实体进行调整、巩固。如果价格从这个整固区域向上跳空,则构成一个买入信号。
2.低价位跳空突破形态(Low-price gapping play)——市场在经历一轮急剧的下跌之后,通过一系列位于最近新低水平附近的小实体进行调整、巩固。如果价格从这个整固区域向下跳空,则构成一个卖出信号。
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黄金交叉(Golden cross)

当短期移动平均线向上穿越长期移动平均线时,称为黄金交叉,构成一个看涨信号。

墓碑十字钱(Gravestone doji)

也称为“灵位十字线”。这是一种特别的十字线,其开市价和收市价均处于当日的最低点。本形态属于顶部反转信号。有时候,也可能构成底部反转信号,但是条件是,必须得到下一日的验证。参见条目“十字线”的示意图。
 

风高浪大线(High wave)

这类蜡烛线具有非常长的上影线或下影线,以及一个短短的实体。一群风高浪大线可能预示着市场转折点已经到来。
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高价位跳空突破形态(High-price gapping play)

参见条目“跳空突破形态”。

切入线形态(In-neck line)

在下降趋势中,在一根黑色蜡烛线之后,出现了一根白色的小蜡烛线,其收市价略微高于黑色蜡烛线的收市价,这样就形成了一个切入线形态。以后,当市场向下跌破这个白色蜡烛线的低点后,下降趋势就恢复了。请比较本形态与待入线形态、插入线形态,以及刺透形态的异同。
 
 
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拂晓袭击(Morning attack)

当市场开市时,有人挂出一笔巨额的买入指令、或卖出指令,企图明显偏移市场的价位,日本人将这一现象称作拂晓袭击。

夜袭(Night attack)

当市场收市时,有人挂出一笔巨额的交易指令,企图明显地影响市场的收市价格,日本人将这一现象称作夜袭。

待入线形态(On-neck line)

在下降趋势中,首先出现一根黑色蜡烛线,后面跟着一根小的白色蜡烛线,并且其收市价接近黑色蜡烛线的最低点,这就构成了一个待入线形态。它属于看跌的持续形态。当市场向下跌破该白色蜡烛线的最低点之后,市场将继续向下运动。请比较本形态与切入线形态、插入线形态、以及剌透形态的异同。
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分手线(Separating lines)

在上升趋势(或者下降趋势)中,某日市场开市于前一日的开市价的水平,收市于较高的(或者较低的)水平,并且当日蜡烛线的颜色与前一日的相反,由此就形成了一个分手线形态。在本形态出现后,之前的趋势即将恢复。
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并列阳线(Side-by-side white lines)

也称为“并列白色蜡烛线”。本形态是由两根相邻的白色蜡烛线组成的,它们具有相同的开市价,并且,它们的实体也具有差不多相同的高度。在上升趋势中,如果出现了一组向上跳空的并列阳线,则构成一个看涨的持续形态。在下降趋势中,如果出现了一组向下跳空的并列阳线,则是看跌的,因为一般认为这是由于空头平仓而形成的暂时现象。跳空并列阳线形态十分少见。
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纺锤(蜡烛)线(Spinning top)

指小实体的蜡烛线。

停顿形态(Stalled pattern)

在本形态中,最后一根白色小实体既可能位于前一根长长的白色实体之上,也可能位于其顶部附近。有时候,在这根长长的白色蜡烛线之前,有一根短的白色蜡烛线。在停顿形态出现后,市场的上冲行情即告终。本形态也称为“深思形态”。

深思形态(Delibera,tion pattern)

参见条目“停顿形态”。

跳空并列阴阳线形态(Tasuki gaps)

也称“跳空并列黑白(蜡烛)线形态”。既有向上跳空的并列阴阳线形态,也有向下跳空的并列阴阳线形态。向下跳空并列阴阳线形态发生在下降趋势中,先是一根向下跳空的黑色蜡烛线,然后跟着一根白色蜡烛线,两根蜡烛线的大小差不多,并且白色蜡烛线的开市价处于黑色蜡烛线的实体之内,收市价高于黑色蜡烛线的实体。这是一种看跌的持续形态。向上跳空并列阴阳线形态是一种看涨的持续形态。它发生在上升趋势中,先是一根向上跳空的白色蜡烛线,然后跟着一根黑色蜡烛线,两根蜡烛线的大小差不多,并且黑色蜡烛线的开市价处于白色蜡烛线的实体之内,收市价低于白色蜡烛线的实体。跳空并列阴阳线形态是一种少见的形态。
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向下跳空并列黑白(蜡烛)线形态(Downside gap tasuki)

也称“向下跳空并列阴阳线形态”,参见条目“跳空并列阴阳线形态”。

向上跳空并列阴阳线形态(Upside gap tasuki)

也称“向上跳空并列黑白(蜡烛)线形态飞参见条目“跳空并列阴阳线形态”。

三尊形态(Three Bodda pattern)

三尊顶部形态与西方的头肩形顶部形态是相同的。在日本蜡烛图术语里,三尊顶部形态是三山顶部形态的一个特殊类型,因为其中间的山峰高于两侧的山峰。倒三尊形态与西方的倒头肩形形态是相同的,它是三川底部形态的一种特殊类型,因为中间的那条“河流”深于两侧的“河流”。
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倒三尊形态(Inverted three Buddha pattern)

参见条目“三尊形态”

三山顶部形态(Three mountain top)

这是一类较长期的顶部反转形态。在这类形态的形成过程中,市场的3次上涨行情往往在同一个价格水平上、或者在其附近,碰壁回落。有时候,人们也把这类形态看作市场的三波上涨行情。
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三川底部形态(Three river bottom)

在本形态的形成过程中,市场三次向下触及同一个底部区域。当市场向上突破本形态中部的最高点时,构成验证信号,证实一个市场底部已经形成。该向上突破信号既可以是一根白色蜡烛线,也可以是一个向上的跳空。
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三空形态(Three gaps)

在一轮上涨行4情(或者下降行情)中,如果市场已经形成了3个向上的价格跳空(或者向下的价格跳空),然后出现了某种看跌的(或者看涨的)蜡烛图信号,那么,市场的买进动力(或者卖出动力)即耗尽了。

三法形态(Three methods)

三法形态有两个类型。一类,是下降三法形态,这是一个看跌持续形态。本形态由5根蜡烛线组成。第一根,是一个长长的黑色实体;接下来,是3根小实体,它们通常都是白色的,并且统统局限于第一根蜡烛线的范围之内;最后,是一根黑色蜡烛线,其收市价为当前行情创出了新低。另一类,是上升三法形态,这是一个看涨持续形态。其中第一根,是一个高高的白色蜡烛线E 接着,是3根小实体,它们通常都是黑色的,并且统统局限于第一根蜡烛线的范围之内;第五根,是一个坚挺的白色蜡烛线,其收市价为当前行情创出了新高。
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上升三法形态(Rising three methods)

参见条目“三法形态”。

下降三法形态(Falling three methods)

参见条目“三法形态”。

白色三兵形态或者前进白色三兵形态(Three white or three advancing soldiers)

在本形态中,相继出现的3根白色蜡烛线组成一群,它们的收市价一个比一个高(并且每根蜡烛线的收市价均接近当日的最高价)。如果这样的3根白色蜡烛线出现在一个相对稳定的价格阶段之后,而且处于一个低价区,则预示着市场将进一步坚挺。
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前方受阻形态(Advance block)

这是白色三兵形态的一种变体,其中后两兵(即后两根白色蜡烛线)显示出市场向上的驱动力正在减弱。从具体表现形式来看,其疲软性质既可能反映在长长的上影线上,也可能反映在逐步缩小的实体上。本形态标志着市场买进力量的衰退,或者卖出压力的增长。
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插入线形态(Thrusting line)

本形态一般出现在下降趋势中,一根白色蜡烛线的收市价向上穿入了前一天黑色实体的内部,但是没有超过该实体的中点。插入线形态比切入线形态更坚挺些,但是不如刺透形态坚挺。在下降趋势中,插入线形态的出现,被归入看跌的信号(除非在数日之内,市场接连形成了两个插入线形态)。如果本形态出现在上升市场中,则认为是看涨的。
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塔形形态(Towers)

既有塔形顶部形态,也有塔形底部形态。塔形顶部形态,属于顶部反转信号,其组成过程如下:先是一根高高的白色蜡烛线,然后是一段整固行情,最后是一到两根长长的黑色蜡烛线。在本形态中,整固区域两侧的蜡烛线貌似两个高塔,因此称之为塔形形态。塔形底部形态是一个底部反转形态。它的形成过程是:先是一根长长的黑色蜡烛线,然后是一段水平整固行情,最后市场爆炸性地上冲,形成一到两根长长的白色蜡烛线。
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三星形态(Tri-star)

在本形态中,3根星线组成了一种类似于启明星形态或者黄昏星形态的构造。这是一种极端罕见的蜡烛图形态,构成一个主要反转信号。

奇特三川底部形态(Unique three river bottom)

一种罕见的底部形态,由3根蜡烛线组成。第一根,是一个长长的黑色实体;第二根,是一根近似锤子线的蜡烛线,具有黑色的实体,并且当日市场创出了新低;第三根,是一个小实体。
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窗口(Window)

本形态与西方的价格跳空是一回事。窗口属于持续形态。在上涨过程中,如果市场打开了一个窗口,那么,后来应当出现返回该窗口的价格下跌。该窗口将构成一个支撑区。如果窗口发生在一轮抛售行情中,那么,后来应当出现返回该窗口的价格上涨。该窗口将构成一个阻挡区。日本人的表述是:“窗口之后发生的市场回撤,将重新返回窗口。”
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术语表B 美国技术分析术语

本术语表将阐明在本书中用到的西方技术分析术语。但是,这里并不打算对它们进行广泛、周详的介绍,因为本书的中心内容是关于日本蜡烛图技术的,而不是关于西方的技术分析的。
线图(Bar chart)——表达价格变化的一种图表形式。在这类图表上,通过每个时间单位的最高价和最低价,定义出一条垂直线段的顶端和底端。该时间单位的收市价(或者最后价),用一小截水平线段,标志在这根垂直线段的右侧。其开市价(或者最初价)用一小截水平线段,标志在这根垂直线段的左侧。在这类图表上,垂直坐标轴表示价格;水平坐标轴表示时间。
胀爆现象(Blow-offs)——这是一种顶部反转过程。胀爆现象发生在伸展过度的价格运动之后。当它发生时,价格已经顺着原有上升趋势的方向大幅、急速地冲刺,并且通常伴随着极高的交易量。如果市场在这样的行情之后掉转方向,则形成了胀爆现象。
突破跳空(Breakaway gap)——也称为“跳空突破”。当价格从某个重要的技术区域(即一根趋势线,或者一个横向整理区间)以跳空形式形成突破时,就构成了一个突破跳空信号。
突破信号(Breakout)——当市场克服某个阻挡水平或者某个支撑水平时,构成一个突破信号。
极性转换原则(Change of polarity)——过去的支撑水平转化为新的阻挡水平;过去的阻挡水平转化为新的支撑水平。
相互验证(Confirmation)——当某个技术指标发出一个信号时,其他一个、或多个技术指标也发出了相同的信号,如此它们便相互验证了。
横向整理区间或横向整理带(Congestion zone or band)——市场在相对较窄的价格区间内经历的水平方向价格行情。
整固区间(Consolidation)——本形态与横向整理区间是一致的。不过,顾名思义,“整固区间”还暗示着之前的趋势最终将恢复。
持续形态(Continuation patterns)——如果某种价格形态的技术意义是之前的趋势即将恢复,则该形态属于持续形态。举例来说,旗形形态就是一个持续形态。
交叉信号(Crossover)——当变化较快的技术指标向上穿越(看涨的交叉信号)、或者向下穿越(看跌的交叉信号)变化较慢的技术指标时,构成一个交叉信号。举例而言,如果5日移动平均线向下穿越13日移动平均线,则形成了一个看跌的交叉信号。
相互背离(Divergence)——当有关的技术指标未能验证某个价格运动时,就构成了一个相互背离信号。举例来说,如果价格创出了新高,但是相应的随机指数却没有,那么这就是一个负面背离信号,是看跌的。如果价格创出了新低,而随机指数没有,那么就构成了一个正面背离信号,是看涨的。
向下跳空(Downgap)——当价格下跌并形成了价格缺口时,即形成了一个向下跳空。
下降趋势(Downtrend)——市场的趋势方向向下,表现为一系列逐步降低的高点和逐步降低的低点。
双重底(Double bottom)——外形类似于字母“W”的价格变化过程。其中,市场的两次下跌行情均在同一个低水平处、或在其附近终结。
双重顶(Double top)——外形类似于宇母“M”的价格变化过程。其中,市场的两次上涨行情均在同一个高水平处、或者在其附近结束。
艾略特波浪(Elliott wave)——根据R.N.艾略特的著作建立起来的一种分析、预测市场运动的技术分析体系。其主要理论是,在主要趋势方向上,市场将形成五浪结构,然后跟着三个调整浪。
指数加权移动平均钱(Exponential moving average)——采用指数加权方式计算的一种移动平均线。
菲波纳奇(Fibonacci)——意大利数学家。他通过逐次累加前两个数字,构造出一个数列。在技术分析者中间流行的菲披纳奇比数有38%、50%、62%几个数字(经过四舍五入取整)。
旗形或者三角旗形(Flag or pennant)——这是一种持续形态,发生在一轮急剧的价格运动之后,由一段短暂的整固区间组成。
回填跳空(Filling in the gap)——在价格跳空形成后,市场再次返回跳空内的价格真空区。
(价格)跳空(Gaps)——在两段价格变化过程之间,市场跳过了一个价格缺口(即其间未发生任何交易)。
历史波动性(Historical volatility)——这是一种经过计算得出的市场在未来一定时间内的预期价格范围。它是根据相应的期货合约的历史价格数据计算的。
蕴含波动性(Implied volatility)——对某种期货合约未来价格波动性的市场预期值。
收缩日(Inside session)——本形态包含两个时间单位,后一单位的整个价格范围位于前一单位的价格区间之内。
日内(Intra-day)——指小于一个交易日的时间单位。因此,一张60分钟日内价格图表,就是根据以小时为时间单位的最高价、最低价、最初价(相当于开市价)、最后价(相当于收市价)的价格数据作出的。
岛形形态(Islands)—— 一本形态出现在市场的极端位置上。在其之前,市场顺着当前趋势方向形成一个价格跳空;然后,价格停留在高水平上一、二个交易日;最后,市场向相反的方向再形成一个价格跳空。于是,岛形形态的价格图线被前后两个价格跳空分离出来,形似一个岛屿。
自营交易商(Locals)——期货市场上,在交易所场内为自己的账户交易的交易者。
市场剖面图(r)(Market profile(r))——按照一定的时间单位(通常为30分钟)形成的一种价格变化的统计分布。
动力指数(Momentum)——动力指数显示了价格运动的速度。其中,将最近的收市价同一定数目的时间单位之前的收市价进行了比较。
移动平均缘相互验证一相互背离(MACD)摆动指数(Moving aver-ageconvergence-divergence oscillator)——通过3根指数加权移动平均线组合得来的一种摆动指数。
颈线(Neckline)——在头肩形形态中,连接头部的两个低点;或者在倒头肩形形态中,连接头部的两个高点得出的一条直线。当市场向下跌破头肩形顶部形态的颈线时,是一个看跌信号;当市场向上涨破倒头肩形底部形态的颈线时,是一个看涨信号。
负面交叉(Negative crossover)——参见条目“交叉信号”。
负面相互背离信号(Negative divergence)——参见条目“相互背离”。
对冲(Offset)——也叫作“平仓了结”。指消解一个已经存在的头寸的交易行为。更具体地,对于多头头寸来说,是“出清”或“出货”;对于空头头寸来说,是“回补”。
权衡交易量(OBV,On-Balance Volume)——这是一种加权累计的交易量数值。如果当前交易日的收市价高于前一日的收市价,则把当日的交易量数字加到前一日的权衡交易量数值上;如果当前交易日的收市价低于前一日的收市价,则把当日的交易量数字从前一日的权衡交易量数值中减去;如果当前交易日的收市价与前一日收市价相同,则把当日的交易量忽略不计。
持仓量(Open interest)——也称“持仓兴趣”。期货合约敞口头寸的总数。持仓量等于多头头寸或者空头头寸单边的总额,但不是两者之和。
摆动指数(Oscillator)——这是一种表征市场力度的曲线,通常围绕着一根水平的零线上下波动(或者,在0%到100%的数值范围内波动)。摆动指数有助于度量市场的超买/超卖水平,揭示负面和正面相互背离现象,还能用以评估某个价格运动的速度。
超买状态(Overbought)——在市场向上运动得过远、过快的情况下,市场就进入了超买状态。在这种状况下,市场变得较为脆弱,容易引发向下的调整行情。
超卖状态(Oversold)——在市场向下运动得过快的情况下,市场就进入了超卖状态,容易形成向上反弹行情。
纸上交易练习(Paper trading)——不使用实际资金的交易练习。所有的交易行为仅仅发生在想象之中,但保留交易盈亏的纸面记录。
三角旗形(Pennant)——参见条目“旗形”。
正面相互背离(Positive divergence)——参见条目“相互背离”。
保护性止损指令(Protective stop)——在市场发生不利于自己头寸的价格变化的情况下,我们采用这种手段来限制亏损的金额。一旦市场达到了保护性止损指令的价格水平,那么对应的头寸将在当时市场主要成交价格上被自动地对冲。
上冲行情(Rally)——一场向上的价格运动。
反弹(Reaction)——与当前主要趋势方向相反的一段价格运动。
相对力度指数(Relative strength index)——这是韦尔斯·怀尔德创立的一种摆动指数。RSI比较了一定时间范围内上升的收市价与下跌的收市价之比。
阻挡水平(Resistence level)——如果我们预期卖方将在某个价格水平上入市,这就是一个阻挡水平。
百分比回撤(Retracement)——市场的反弹行情往往折返到之前的价格运动的一定百分比的位置。较为常见的百分比回撤水平为38%、50%、62%。
反转日形态(Reversal session)——在某一时间单位,市场创出了当前趋势的新高(或者新低),但是其收市价低于(或者高于)前一个时间单位的收市价,这样就形成了一个反转日形态。
反转指标(Reversal indicator)——参见条目“趋势反转信号”。
抛售高潮( Selling climax)——在本形态出现之前,市场已经经历了一轮过分伸展的下降行情,然后市场进一步大幅、急剧地推低,并且伴随着沉重的交易量。在这样的情况下,如果市场从这轮剧烈的抛售行情中向上翻转,则被看作一个抛售高潮。
抛售行情(Selloff)——一场向下的价格运动。
简单移动平均钱(Simple moving average)——这是平滑价格数据的一种方法,将有关的价格数据加在一起,然后求得其算术平均值。因为用来计算平均值的价格数据逐步向前移动,新数据添加进来,旧数据剔除出去,所以称之为“移动平均”。
破低反涨形态(Spring)——在一个水平整理区间中,市场一度向下跌破了其下边界的支撑水平,但马上反弹,重新回到这个“被跌破的支撑水平”的上方。这是一个看涨信号。
随机指数(Stochastics)——这是一种摆动指数,它度量的是当前收市价在一定时间范围内整个价格区间中的相对位置。它通常由一条变化较快的%K线和一条变化较慢的%D线组成。
支撑水平(Support level)——如果我们预期在某个价格水平上买方将入市,这样的水平就是支撑水平。
即时交易量(TM)(Tick volume(TM))——在某一个给定的日内时间单位内的总成交笔数。
时间过滤器(Time filter)——当市场突破某个重要的技术区域时,价格必须停留在一定的价格区域之上、或者之下一段时间,由此验证上述突破信号,这就是时间过滤器。举例来说,市场也许必须连续二日收市于一个被突破的阻挡水平的上方,这样才能据之建立多头头寸。
横向延伸区间(Trading range)——当价格被限制在一个支撑水平和一个阻挡水平之间时,就形成了一个横向延伸区间。
趋势(Trend)——市场的主流价格方向。
趋势反转信号(Trend reversals)——也称为“反转指标”。这是一个引人误解的术语。更恰当、更准确地说,应当是“趋势变化指标”。它的意思是,之前的趋势即将发生变化,但是,不一定意味着将走向相反的方向。
趋势线(Trendline)——在价格图表上,通过逐步上升的高点,或者逐步下降的低点,连接而成的直线。至少需要两点,才能作出一条趋势线。趋势线经受的市场试探越多、试探时交易量越大,则该趋势线的意义越重要。
向上跳空(Upgap)——通过向上的价格运动形成的价格跳空。
破富反跌形态(Upthrust)——在一个横向延伸区间中,当价格向上突破上方的阻挡线后,市场未能坚守这个新高水平,价格重新回落到一度“被突破”的阻挡线的下方,这样就形成了一个破高反跌形态。这是一个看跌信号。
上升趋势(Uptrend)——市场趋势方向向上,则构成上升趋势。
V 形顶部或底部反转形态(V bottom or top)——当价格突然掉转方向时,所形成的价格形态看上去就像字母“V”(在市场底部),或者倒置的字母“V”(在市场顶部)。
交易量(Volume)——也称“成交量飞在给定的时间单位内成交的所有期货合约总数。
加权移动平均钱(Weighted moving average)——这是一种移动平均线,在其计算方法中,为有关的价格数据各分配了一个权重因子。通常,最近价格数据的权重较大。
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