斐波那契的实战应用,道法自然的交易武器
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2024-7-5
2024-7-8
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前言

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你可能听说过黄金分割,但许多人并不清楚它为什么会在交易市场中起到支撑价格的作用,它的原理是什么。
在这篇文章中,我将分享斐波那契的基本用法、扩展预测、以及基于斐波那契数列的均线策略的使用,这一被发现并存在于自然界中的神奇比例,并探讨其在金融市场中的应用。
 
 

斐波那契数列简介

斐波那契数列在数学上是非常重要的一个数列,其规律是每个数字都是前两个数字之和。例如:1、2、3、5、8、13、34、55。后续就会得到144、169、576、676这些数字。
斐波那契数列
斐波那契数列

自然界中的斐波那契数列

斐波那契数列是一种在自然界中普遍存在的自然规律。比如:
  • 人体的长宽比例:很多人体比例遵循斐波那契数列。
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  • 古老建筑物:一些古老建筑物的设计也遵循这一规律。
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  • 贝壳的螺旋形状:贝壳的螺旋形状中可以看到斐波那契数列的影子。
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  • 向日葵的种子排列:向日葵花盘中的种子排列方式也体现了这一规律。
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  • 天体的运行
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为什么斐波那契数列重要?

斐波那契数列有两大特点:
  1. 自然规律
    1. 斐波那契数列并不是人为创造的,而是自然界本就存在的规律,被数学家斐波那契总结出来。它广泛存在于植物生长、天体运行等自然现象中。
  1. 市场会趋向自然
    1. 当市场交易量足够大时,例如比特币或主要外汇市场,没有任何单一的个人或机构能完全掌控走势。市场是无数种力量的合力,这个合力会呈现自然状态,因此斐波那契数列在这样的市场中是有效的。
当然,我必须提醒一下,任何指标都是基于概率的,没有任何一个系统或指标能够达到 100% 的准确率。只要准确率超过 60%,我们就可以认为这个指标是有效的。
 
斐波那契无法独立使用,必须要结合其它的指标系统进行辅助判断。关于交易系统这里说两点题外话:
  1. 我们的交易系统需要足够完善,以处理大部分的市场行情。
    1. 至少要能够处理三到四成的趋势和震荡行情。市场中约有三分之一的时间在趋势运行,大部分时间则处于横盘或震荡状态。如果您的系统只能处理趋势行情,那么在多数时间里您会感到非常煎熬,因为无法从震荡中获利,而一旦错过了趋势行情,可能几个月都没有收益。
      一个完善的交易系统,应该既能处理一部分的趋势,又能处理一部分的震荡。这样您的系统才能更加全面和有效。
  1. 交易系统需要保持简洁。
    1. 追求完善并不意味着把系统弄得特别复杂。系统条款再多也没有意义,因为我们的系统最终要形成一种下意识的反应。就像新手开车时需要检查安全带和后视镜,而老司机上车后这些动作已经成为下意识的行为。交易也是一样的。如果我们的系统过于复杂,很难形成这种下意识的反应,从而影响盈利。

斐波那契回撤的使用

我们先说斐波那契回撤的用法。斐波那契回撤的分割比例分为以下数字:
0.236、0.382、0.50、0.618、0.764 和 0.786
0.764 很少有人提到,实际上它是 0.236 的对称,1 减去 0.236 就等于 0.764。0.786 和 0.764 挨得很近,所以很多人不关注它们。但实际上,在交易量很大的市场(例如外汇市场)中,价格经常会精准打到这个数字。比特币目前的交易量相对较少,因此我们主要关注 0.382、0.5 和 0.618 这三个比例。
  • 0.618 是非常关键的支撑位。
    • 当一段趋势跌破 0.618 或涨破 0.618 时,通常被认为趋势结束。但这并不意味着趋势必然反转。例如,上行趋势被破坏后,可能进入横盘震荡阶段,这也算是趋势的结束,并不一定是反转,如果震荡不稳定,趋势可能会完全逆转。
  • 0.382 和 0.5 之间是较常见的回撤区域。
 
我们进入实战来看一下斐波那契回撤的具体用法。

基本用法

使用斐波那契回撤时,直接连接最高点和最低点,或当前浪的起点和终点。最高点和最低点相对简单,可以在许多行情中找到。
例如,当前的行情中,最简单的方法是从最高点直接连接到最低点,然后观察以下三个关键数字:0.618、0.5 和 0.382。
  • 0.382 已经达到并起到了一些支撑作用,但随后被突破。
  • 0.5 位置有一次回抽。
  • 0.618 这个位置,可以选择进场做空
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如果是上行趋势,同样的方法适用:从最低点连接到最高点。
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  • 上升趋势回调到0.618,有一笔反弹
  • 这个位置大概率还能持有一笔多单。
 
斐波那契是一个非常有用的指标,但不能单独使用。我们知道 0.382、0.5 和 0.618 具有支撑作用,但具体下单还需要结合其他指标,如均线或裸 K 分析来确认。
对于操盘,我更倾向于使用简单且经过验证的方法。这不仅让操作更加直观,而且在实战中也更加可靠。
我认为,越简单的东西被验证的次数就越多。比如说,1+1=2,这个结果是没有人会质疑的。但如果我列举一个非常复杂的数学猜想,那么它是否正确,就需要非常复杂的论证了。
在我的操盘过程中,我不太倾向于使用特别复杂的理论。用“不相信”这个词可能不太恰当,因为我认为像江恩理论、艾略特波浪理论和缠论等都是非常优秀且有效的理论。只是我个人不太喜欢使用这些理论。

案例

首先,我们再看一下这段趋势:
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  1. 逐渐降低的低点。
  1. 逐渐降低的高点。
按照道氏理论,当第三个低点没有出现时,行情在这里之前可以被认为是上行的调整,有可能继续上涨。但在出现了后续的两个低点之后。已经出现了三次逐渐降低的低点和高点,可以看做一个下降趋势的启动,这是没有问题的。

关键点位验证

其次,我们从高点连接绘制斐波那契,发现价格触碰到了 0.618 并有所回落。在道氏理论所定义的下降趋势中,当价格上涨到 0.618 并未突破时,做空是合理的。当然,我们不会一次性持有大量仓位,而是分成短线操作,这样可以更灵活地应对市场变化。

风险管理

我在这里做空是没有问题的,逻辑上没有问题。但是否可能会止损?是否可能会剧烈上涨?当然有可能。
关键在于,只要我们的盈利能够覆盖止损就可以。不用特意期待某一笔交易能给你带来多少收益。通过风险管理和合理的仓位控制,即使发生止损,也能确保整体策略的盈利性。

斐波那契拓展

斐波那契拓展也是一个非常关键的工具,用来进行市场的超前预判。虽然用“预测”这个词可能不太准确,但它确实是一个很好的指标,可以预判市场接下来可能到达的目标。

使用斐波那契拓展的方法

主要依据以下几点:
  1. 一浪的起点和终点
  1. 二浪的起点和终点
通过这些点来推算第三浪的目标。

应用技巧

  • 深入研究:如果你对资本市场有深入的研究,可以使用斐波那契拓展应对许多复杂的行情。
  • 标准形态:如果你没有特别深入的研究,那么可以选择那些形态比较标准的行情进行预判,不必去找那些形态特别复杂的。

案例

以下可以看到一个特别明显的一浪和二浪,形态非常规整。所以可以画这样的一个拓展线,连接了一浪的起点和终点,以及二浪的起点和终点。
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关键数据点

通过这种方法,我们得到了两个关键数据点:
  1. 10700
  1. 9846

短线支撑与反弹

在10700的位置,行情得到了支撑,并且出现了一次反弹。然而,这次反弹的力度不足,行情继续下跌,最终达到了下一个位置9846。

强势发力

如果行情没有那么强势,可能在10700就会继续走多。但由于行情迅速且强势,它达到了1.618的位置,非常精确。这种精确性主要是因为行情的形态非常规整。如果一浪和二浪的起点和终点不够清晰或有争议,那么预判的终点自然也会变得模糊。数浪这个东西,千人千浪,每个人对浪的起点和终点的看法可能不同,因此精确度会有所差异。

案例二

让我们看看历史上的一些其他行情。2020的一二月份,行情也特别规整。在这样的特别规整的一浪、二浪、三浪非常明确的行情中,我们就可以通过斐波那契拓展这个指标来进行分析。

具体案例分析

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来看一下这个位置:
  1. 连接一浪的起点和终点。
  1. 再连接二浪的起点和终点。
通过这些连接,我们得到了两个关键数字:
  1. 10495
  1. 11847
 
当时的行情走基本到达目标了10495,非常接近。这是因为行情非常规整,如果不规整,结果就不会那么准确,或者会有更大的偏差。在历史上,也能找到很多这样的行情,短线操作中也适用,但前提是行情非常规整。如果行情不规整,我并不建议使用斐波那契拓展。

指标的原理

斐波那契拓展的原理其实很简单:大多数回撤会踩到0.382和0.618。所以说,当一浪二浪已经很明确时,我们根据斐波那契来推算,得出的结论自然也是可靠的。

斐波那契扩展小结

斐波那契拓展在规整的行情中表现出色,可以帮助我们准确预判市场的目标位置。通过连接一浪和二浪的起点和终点,我们可以获得关键数据点,为交易决策提供有力支持。然而,只有在形态非常规整时,这个指标才会发挥其最佳效果。
 

斐波那契数列

数列中的每一项是前两项之和,起始项通常为0和1。
💡
0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610
斐波那契数列的应用通常用于均线或各类指标,实际上,只要指标的计算原理基于斐波那契数列,基本上它的表现都不会太差。
而如果屏幕上展现了太多均线,很可能会影响你的判断。比如,在上行趋势中我们去寻找支撑时,如果屏幕上有四五个支撑,我们到底该在哪里挂单呢?这样会让判断变得复杂和混乱。因此,选择少数几个关键的均线,更有助于清晰的决策。
像Vegas交易策略中中就使用了144这一均线,更多关于Vegas交易系统可以参考此文:
Vegas 隧道 - 源于自然数学的经典交易策略
这里再拿其中的EMA55作为示例。我们目前打开了EMA 55,来看一下它在行情运行过程中的表现,尤其是在趋势运行中对这条均线的依赖程度。
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在趋势运行中,这条均线基本上是反复地提供了一个完美的反转入场位置。请注意,前提是趋势运行中。在震荡行情中,你会发现它并没有什么价值。然而,在趋势运行中,EMA 55是非常依赖的。在一小时的级别中EMA 55还是蛮好用的。在趋势运行中,EMA 55几乎可以当作一个定律来使用。
当行情进入震荡周期后,如果你继续依赖EMA 55,就会发现它不再精确,并且容易触发止损,胜率也不高。
这是隧道系统的一个缺陷:它几乎无法处理震荡行情。像这一段行情,如果你使用隧道系统进行交易,就没有什么机会了。在这种情况下,必须使用其他指标来应对震荡行情。
横盘震荡中会反复打损
横盘震荡中会反复打损
在实际执行过程中,除了看隧道指标外,我们还可以参考其他工具,比如趋势线、RSI、MACD、KDJ来做确认。做一笔交易时,需要更多的理由来支撑。至少要有两个不同算法的指标,或者不同逻辑的策略,比如裸K或均线,来进行支撑,才能执行这笔交易。不能因为单一的某个理由就去贸然进行交易。
 

斐波那契用于MACD优化

我们传统看到的MACD指标,是基于EMA12和EMA26这两根均线的差值所形成的。
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这个指标已经有非常长的历史,并且被反复验证,所以我们默认它是一个很好的指标。然而,它也有缺点,并不能说它绝对完美。
在实际行情,几乎每段行情都有MACD的滞后问题。比如说,当某根K线的最低点出现时,K线已经开始向上走了,而MACD可能还在向下走。这个滞后现象正是MACD要解决的问题,因为它减少了假信号的出现,但也因此有了更多的滞后。
MACD与K线的背离
MACD与K线的背离
💡
均线等滞后性指标的一个特点是正确率更高,但入场点位会更晚,而想要同时得到指标超前和高正确率是不现实的。
我们可以通过调整指标参数来解决一些问题。比如将EMA12改成EMA3,将EMA26改成EMA34,这样可以更早地看到有效的背离。在这些参数调整后,K线一涨,MACD也会跟着涨,这时的背离就会更加明显。
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但是并不建议新手轻易尝试修改参数,而是可以在关键的支撑位或者阻力位上观察背离,这样的结合更有意义。很多高手可能不看背离,但这并不能一概否认背离的价值。结合支撑位或者阻力位来看背离是有意义的,而单独看背离则可能没有用。
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