交易理念与执行准则-如何做好执行

前言

从去年11月中旬到今年7月中旬，我完成了100单合约的交易。这段时间让我深刻体会到，短线交易的挑战远超预期。

尽管我们学习了许多分析方法和策略，真正要在交易中成功，却远不如分析那么简单。掌握分析技巧可能需要半个月的时间，通过阅读书籍或观看视频，你可以很快成为一个合格的分析师。然而，将这些分析应用到实际交易中，成为一名成功的操盘手，却是另一番艰难的挑战。

交易中的困难不仅仅在于分析本身，而在于实际下单时面临的选择和决策。这些决策常常需要超强的毅力和决心。许多人缺乏这种坚持的意志力，即便在执行系统原则时也很容易被诱惑所左右。甚至有些人在完成了仅仅一两单后就放弃了原则。

根据我的实际经验，以及在讨论群和视频评论区的反馈，我愿意分享一些实战中的体会和心得。

少则得，多则惑

在这100单交易中，我反思了几个值得注意的地方。大约10%到20%的交易违背了系统原则，主要集中在2月和3月的波动行情中。

在这段时间里，由于行情反复波动，而我所使用的交易模型在这种情况下机会并不多，受到主观和客观因素的影响，我试图抓住市场的短期机会，进行了一些额外的交易。这些交易大概有十几单，不超过20单。幸运的是，这些额外的交易并没有导致亏损，反而有一定的盈利。

虽然运气不错，但这种做法并不可取。为什么呢？以执行单一策略为例，比如顺势而为。在上涨趋势中，我们只做多。在上涨后如果行情横盘，只有在突破时才做多，未突破则不做。这种策略明确简单，但如果没有这些原则的约束，交易就会变得混乱。

例如，上涨行情后横盘突破后做多，但如果随后的行情下跌，这时候就需要考虑止损。如果继续操作，可能会遇到连止损的情况。若此时又出现下破信号，是否要做空？若做空后再止损，又如何处理？

这种情况下，若连续止损几次，决策会变得更加困难。坚持单一策略，可以避免这些困惑，使交易执行更简单、回撤更低、风险更小。执行一个系统已经非常困难，再执行多个系统则更容易陷入不稳定和疑惑中。

因此，我常常强调“少则得，多则惑”的道理，执行少量的简单策略，比多种复杂的策略要更加有效和稳定。

盈亏比思维

在交易中，盈亏比与胜率是两个至关重要的概念。今天我们将深入探讨这两个概念，并说明如何利用它们来提升交易的优势。

盈亏比思维与涨跌幅思维

盈亏比思维与涨跌幅思维是两种不同的交易思维模式。早期，我曾经也是使用涨跌幅思维，但这种方法已逐渐被淘汰。现在，我完全转向了盈亏比思维。让我来解释这两者之间的区别。

举个例子，如果一笔交易的盈利空间仅有5%，但其止损却只有2%，这意味着盈利空间是止损空间的2.5倍。这种情况下，这笔交易的盈亏比是非常划算的。

相比之下，如果一笔交易的盈利空间有30%，但止损同样为30%，那么这笔交易的盈亏比是1:1。这种情况下，胜率的高低将决定这笔交易的优劣。如果胜率不足以支撑这样的交易，那么它的盈亏比并没有实际的优势。

在了解了盈亏比思维之后，我们会发现很多山寨币交易虽然暴涨暴跌，但由于止损空间大，盈亏比可能并不理想，因此并不一定是好的交易选择。

如何计算和利用盈亏比

通过盈亏比思维，我们可以更准确地评估每一笔交易的风险与收益。举个例子，如果一笔交易的盈利空间是3%，而止损只有1%，那么它的盈亏比是3:1。如果这笔交易的胜率达到50%，那么它就是一个非常划算的交易。

为了确保交易的精确性，我们可以使用计算器来确定合适的仓位。一旦止损触发，我们的损失将被控制在可接受的范围内，而盈利则能够达到预期的目标。通过这种方式，我们可以精确地计算每一笔交易的潜在损益，从而做出更加明智的决策。

胜率与盈亏比的结合

胜率和盈亏比的结合是决定交易策略有效性的关键。可以通过一个简单的比喻来理解：假设你在开车从A点到B点，500公里的路程，影响到达时间的主要因素是平均车速，而非瞬时车速。在交通拥堵时，尽管你可以猛踩油门，但由于前车和总体车流的限制，这样的加速并不会显著提升你的平均车速。

同样，在交易中，提高盈利水平并不意味着单纯追求短期内的单笔交易成功，而是要关注整体的平均盈利。如果你在一小部分交易中取得了辉煌的成绩，但整体盈利不显著，甚至可能导致亏损，那就需要反思策略的平均盈利水平。

极端案例分析：马丁策略

马丁策略是一个极端的案例，它通过加大投入来弥补亏损。然而，这种策略一旦遇到连续亏损，就可能导致巨大的损失甚至破产。虽然短期内看似盈利，但从长期来看，这种策略往往会因为极端的亏损而最终亏损。

在我的交易经历中，从开始到4月底的100笔交易中，我的胜率一直保持在57%，而盈亏比达到3，这一数据非常显著。然而，从5月份开始，这些数据有所下降。尽管仍然盈利，但整体数据受到了影响，目前的胜率约为53%且盈亏比为1.9。尽管如此，这样的交易模式依然具有明显的优势。

盈亏比与胜率的关系

了解盈亏比与胜率之间的关系，对于评估交易的优势至关重要。

例如，如果一笔交易的盈亏比为2：1，那么我们需要赢得一次交易才能弥补两次亏损。换句话说，只要胜率超过33%，理论上我们就能盈利。扣除手续费和滑点，胜率超过35%至36%时，我们仍能实现盈利。以我目前的胜率53%来看，我的交易模式依旧是非常有利的。

然而，新手常常对50%的胜率感到不安，认为这样的胜率不够高。但实际上，坚持完成30笔交易后，你会发现这种策略的效果远超预期。这也是我经常建议新手从简单的交易模式开始，专注于执行30笔交易，因为这可以帮助你更真实地感受到策略的有效性。

高盈亏比与高胜率的权衡

许多新手错误地认为，只有当盈亏比达到5倍时才值得交易。如果没有达到这种标准，他们就不会进行交易。实际上，追求高盈亏比的交易通常意味着要牺牲交易次数。这种策略往往会错过大部分行情。例如，尽管巴菲特在2000年的市场行情中表现平平，但许多散户却获得了显著收益。巴菲特选择了更为稳健的策略，最终的收益未必显著，但风险控制得当。

如果你想实现高胜率和高盈亏比，必须接受错过绝大多数行情的代价。每种交易策略都有其优缺点，最终取决于你是否愿意接受这些权衡。

正如王东岳所说：“桥只是工具，河才是目的。”同样，技术分析只是帮助我们盈利的工具，而赚钱才是最终的目标。如果我们过于苛求技术细节，可能会偏离盈利的目标。市场并不需要你炫技，只需要你能够稳定地盈利。我们的重点应该放在使用有效的交易系统上，坚持并稳定地执行这些策略，才能实现长期的盈利。

抗压能力

在交易的过程中，有些技能是至关重要的，而抗压能力无疑是其中之一。

交易市场的不确定性使得任何交易都有可能亏损。例如，一套胜率50%、盈亏比2:1的系统，即使表现优异，仍然有一半的交易可能会亏损。即使胜率达到70%，也依然有30%的概率面临亏损。因此，面对亏损时，强大的心理素质和抗压能力就显得尤为重要。

在交易过程中，难免会看到别人盈利，而自己却处于亏损状态。这时，很多新手可能会感到困惑和压力。社区中的讨论和评论，尤其是负面的评价，可能会让人感到沮丧。甚至有时，这种压力不仅来自外界，还可能来自自我怀疑。例如，在按照系统原则进行交易后，发现止损后行情反而朝着原方向发展，这会导致对系统的怀疑和心理压力。克服这些心理压力对于稳定执行交易策略至关重要。