价格行为交易系统-22-交易系统的运用

前言

在上期课程中，我们尝试设计了一套趋势回调波段交易系统，并详细探讨了设计交易系统的逻辑和思路。

今天，我们将通过一些交易案例来实际感受这套系统的使用方式以及一些注意事项。

关于这套系统，还有一些需要补充的地方：

在阅读图表判断市场状态时，我们最好结合均线组和简单的价格行为来进行分析。指标提供的信息是有限的，难以从中判断突破是否会成功、是否会引发趋势行情、趋势波段是否健康，以及趋势能量是否衰减。然而，通过结合简单的价格行为分析，这些信息变得更加容易判断。

这套系统中的工具并非固定不变。如果你有更擅长、更有效的工具，可以将其融入到系统中，或者替换掉系统中的某个工具。

我希望大家能够融会贯通，掌握交易技能，而不仅仅是照搬照抄。使用这套系统的设计思路，你可以建立其他类型的交易系统，如长线、短线、区间交易或反转交易等。这个交易框架适用于各种交易风格和市场环境。

案例先导

关于案例讲解，还有一些需要注意的地方：

很多新手朋友在观看系统案例时，容易陷入一个误区。

他们看到很多成功的交易案例，就会觉得这套系统非常有效，然后迫不及待地去实操。然而，实际操作中，他们往往发现效果并没有想象中的那么好。原因很简单：包括我在内的许多人在讲解案例时，通常会选择成功的交易进行讲解。

其次，当你在观看我讲解案例时，感觉可能会觉得很简单，因为我在带着你进行图表分析。然而，当你独立交易时，往往没有人引导你。

最后，我们反复强调的一点是，价格运动伴随着不确定性。即使你找到两张完全相同的图表，市场状态、形态、入场信号都相同，也可能出现一个是止盈交易，另一个却是止损交易。因此，在学习案例讲解时，不要只盯着结果看，而是要和我一起感知市场状态，分析结构形态，感受能量的强弱变化。只有掌握了这些能力，你才能真正把交易做好。

案例一

让我们来看一下第一个案例：这是原油的30分钟图。

首先，我们查看整体市场状态。均线组已经呈现出空头趋势排列，这一趋势非常明确。从价格行为来看，也出现了强劲的空头突破和空头能量的延续。面对这样的市场状态，寻找做空的机会显然是最具优势的。

切换到大周期来看，这是4小时图。

在4小时图上，前方也没有明显的支撑位。因此，我们可以更放心地考虑做空。再往上看，在日线级别其实存在支撑位。然而，由于我们交易的是30分钟图表，这个支撑位对我们的操作影响不大，因此我们可以不必过于关注这个更大周期的支撑。

寻找形态

切换回我们交易的30分钟图，我们来检查是否达到了我们的入场水平以及相应的形态结构。

目前，这段弧条走势一目了然：急速下跌和急速上涨。现在价格还没有回测到突破点，但在短期均线附近已经出现了上涨动能减弱的迹象。

仔细分析这段回调走势，它可以分为三段：

第一段：从这根长K线的低点到高点，在一根K线内完成了一次强势的向上推动，随后回撤到K线中部。

第二段：后三根K线组成了一次推动，相比第一次上推明显变弱。接着出现了一根长阴线，回撤幅度也变大了。

第三段：从这根阴线的低点开始的推动，包含了许多重叠的非趋势K线，显示第三段上推更弱了。

在微观上，这就是三段依次减弱的上涨回调推动。此外，最近的三根K线形成了双内包十字星形态，即两根连续的内包K线，都是非趋势K线。这种形态是一种待突破的形态。

交易计划

市场背景已经确定，微观的回调形态也有了，双内包带突破的入场信号也出现了。如果价格后续下破这根K线的低点，我会选择入场做空，止损设置在前面的小高点之上。

第一止盈目标设在今天的跳空开盘价附近，因为这个跳空缺口会形成一定的支撑和阻力作用。第二止盈则在波段突破点，不过在这张图中我不会标记出来。

需要注意的是，大多数新手朋友可能无法阅读这种微观的价格行为，而这个双内包入场信号也是不常见的。因此，大家只需了解这笔交易的入场逻辑即可，无需过于追求掌握这种信号。

持仓管理

查看后续走势，下一根K线确实触发了做空入场信号，但空头动能并未延续。

箭头所指的那根K线也是一个强烈的做空信号，因为它是一根强外包阴线。然而，市场并未出现强劲的空头动能。

我们认真观察当前的市场状态：连续的大幅重叠的非趋势K线，表明市场进入了一个窄幅交易区间。这种形态的特点是突破方向不明，且容易出现假突破。

在我们之前判断可以做空的时候，市场状态确实有利于下跌。然而，市场后来否定了我们的判断，现在的市场状态既可能上涨，也可能下跌。如果是我操盘，我会选择离场，等待更清晰的入场机会。

新的交易机会

几根K线之后，市场再次给了我们一个更优质的入场机会。价格测试到了之前的突破点，这条水平位，同时也对前面回调的波段小高点形成了一个假突破信号K线。

这个信号是一个内包十字星的下破，虽然不是我们常用的信号K线，但光从这些K线的组合来看，也能感受到这是一次假突破。

我们可以在这根K线的收盘时入场做空，即便这个位置相对较差。这就是我们的入场水平位。止损设置在前面的小高点之上，这个止损设置相对较宽裕。

第一止盈目标依然设在今天的跳空缺口之上。第二止盈则采用最简单的固定盈亏比止盈，我们选择了3:1的盈亏比目标位作为第二止盈点。

确认优势

有些朋友可能会疑惑，这算是什么回调形态？如果非要按定义来说，确实很难给这个形态命名。但是，我们看到整体的空头趋势还是很健康的，因此，把大多数的上涨波段视为空头的回调整理也是没问题的。不必纠结形态的名字，你可以把它当作一个复杂的回调形态来交易。

另外，可能有朋友会问，前面这里做了一个小交易区间的上破，那是否可以考虑做突破回调继续上涨？这种想法在逻辑上确实是合理的，但我们还是要关注整体的市场背景：

健康的空头趋势。

回测突破点。

多头的假突破信号。

这些因素为做空提供了许多优势。我们应该对自己的入场持有更强的信心，直到价格行为出现明显的不利状态时，再做出相应的决策。

持仓管理

可以看到，入场后出现了一根大阴线作为确认信号。

实际上，当代表空头趋势的大阴线（箭头1处）出现后，我们可以考虑将止损收紧到成本价附近，因为对于空头而言，不希望看到这么大的跌幅再次被多头抢回。

接着，后面一根K线形成了一根强烈的多头反转信号（箭头2处）。如果是短线交易，看到这种信号基本上会选择平仓结算。但是，因为我们执行的是波段系统，入场前已经确认了优势都站在我们这边，所以可以对交易持有更强的信心，设置一个成本止损，继续观望后续走势即可。

同时，即使出现了强烈的多头反转信号后平仓离场，这也是可以接受的决策，因为这种信号对空头来说确实十分不利。

强多头反转K线后，市场出现了几根连续的大幅重叠的非趋势K线(直到箭头3处K线），这不是多头强势的表现。回顾之前两次做空的入场信号，也是在类似窄幅交易区间的状态下出现，如果多头力量不足，强多头信号被市场否定，对我们的空头头寸将十分有利，此处形态对于空头而言是有利的，我们只需要观望市场的表现。

止盈

随后，市场的下跌动能迅速打到了我们设定的第一止盈位。

一般情况下，我们会考虑平掉半仓并设置成本止损，但因为我们早在之前的信号中已经设置了保本，所以只需平掉半仓，继续观察后续的价格走势即可。

达到第一目标位后，价格测试了之前的跳空缺口并出现了反弹上涨。

这种支撑反弹符合我们的预期，但我们需要警惕是否会是一次空头回调还是多头反转。

在这种情况下，我们将止损从成本价上调至这一小波段高点之上（途中标注的移动后SL点），确保保本。这个调整的依据是我们不希望看到多头重新创出新的高点，特别是在价格反弹进入均线组动态支撑阻力区域后，接近之前小波段高点的水平，价格在这一区域停滞，表现出窄幅交易区间的特征。

随后，空头动能再次延续，成功达到了我们设定的第二目标。

这笔交易完美结束，综合盈亏比达到了2.5，而且胜率也不低，展现了非常高的性价比。

再简单看一下平仓后的价格走势。

第二止盈位离场后，在前波段低点处价格发生短暂停滞，但没有得到多头动能的确认，后面又下跌了一段距离。

如果使用跟踪止损或其他工具管理第二目标位，这笔交易可能会更出色。不过，对新手来说，先从简单的方法开始，在市场中稳定盈利后再考虑进一步提升。

后来价格再次回到我们设定的动态支撑阻力区域附近，有新的入场机会，如果按照交易系统执行入场交易，在此处订单可能会面临一些窄损。

后续市场走了一个长的上行通道，形成了熊旗。在熊旗末端出现了微型双顶的假突破入场信号，对应的关键价格阻力水平是在前面两个小波段低点，不过此处入场逻辑不符合当前系统的设定，对此感兴趣的朋友可以自行深入研究。

案例二

再来看第二个案例，这是澳元美元的4小时图。

均线组已经展示出空头趋势排列，只是这波下跌只是刚刚形成空头趋势排列，还没有持续的推动验证，总体来看支持我们做空入场。题外话，此处的做空信号不如图中左侧多头入场的优势明显：相比之下，图中左侧的多头趋势得到了良好的二次验证。

价格首次上涨回测到我们设定的动态支撑阻力区域。

价格行为，之前的多头趋势已经被反转，现在有三段强劲的下跌推动后面对简单的回调走势。这段回调具备健康且稳定的斜率，测试到了之前的突破点。价格行为也支持我们做空入场。

有利因素：从日线图来看，下一个强支撑位还很远，不会对我们的交易产生影响。此外，这波回调恰好达到了斐波纳契的0.618水平，为我们做空增加了有利因素。

市场背景已经确认，形态判断也非常清晰，这是一段简单的回调。接下来我们可以寻找入场信号。

入场信号

第一根箭头指向的K线，它展现了一定的反转力量，但与前面的K线有很多重叠部分，因此入场信号相对较弱。接着是后面那根带来的空头驱动K线，它实现了第一次向下的突破。

第二根箭头指向的那根K线，这是二次突破的入场信号。这根K线是一根强烈的外包阴线，收盘价低于前几根K线，是非常强的入场信号。

我们按照最差的入场水平来计算，在第二根信号K线收盘时进场做空。入场水平已经标注出来，不过如果你的技术更成熟，可能会在小周期找到更佳的入场点。

止损设置在信号K线上方，相对宽松。

止盈计划：里第一目标位是前波段低点附近，第二目标是设置了3:1的盈亏比。

持仓管理

关于入场的分析和决策部分我们都做完了，接下来看一下后续的走势。

入场后停顿了两根K线，随后出现了一根强劲的空头趋势K线，确认了我们的入场信号。再过一根K线，就达到了我们设定的第一目标位，可以平掉部分仓位，剩余部分设定成本止损。

这次交易运气非常好，顺利进行，不过并非每次交易都能如此顺利。

反转信号出现：在前波段低点处出现了一定的支撑力量，形成了我们预期中的一根特征明显的单K线反转，与前面的K线重叠部分较少，下影线较长，上影线较短，对前低做了假突破，是一个支撑验证的信号。

由于我们预期空头趋势将会持续，因此希望看到后续的价格行为能够表现出多头的无力，以确认否决这个多头信号。需要注意的是，这是我们希望看到的情况，并不代表价格一定会如此走势。

后续走势

我们将继续观察后续走势是否符合预期，不过已经设置了成本止损，这笔交易不会亏损。

可以看到，在这根多头信号K线之后，并没有出现强势的多头力量跟随，而是形成了一个窄幅的交易区间。随后，价格突破了这个小区间，达到了我们设定的第二目标位，从而顺利结束了这笔交易。总的盈亏比也超过了2，效果还算不错。

这两个案例都展示了入场条件良好，价格走势较为顺利的例子。然而，在实际交易中能遇到这样的机会并不多，因此大家不必过度理想化这套系统。重点在于学习我的分析决策，了解如何有效地利用这套系统进行图表分析和交易。

案例三

这是澳元美元的两小时图。

整体市场状态显示均线组呈多头趋势排列，并且有健康的趋势推动验证。当前价格回调到我们的动态支撑阻力区域，根据均线组的信号，这是一个值得入场的时机。

关于价格行为部分，每一次上涨波段的推动都显得异常强势。在这里，出现了一个通道线的过冲，标志着突破失败的信号，随之而来的是复杂的回调。重点要关注最后一波上涨推动的形态，它表现为一个极速与通道的交互，随后经历了两段式的回调，首先是测试通道起点的水平尾反弹，然后再次测试这一价格水平。这种形态暗示了一个潜在的双底市场背景，进一步确认了健康的多头趋势。

总结来看，当前的回调形态呈现出两段式的回调，可能演变为潜在的双底牛旗形态。接下来的关键是确认入场的信号。

入场信号

我们可以先看一下左边的潜在交易机会。

这里明确展现了多头趋势背景，并且已经通过推动验证。价格回调到动态支撑阻力区域附近，同时也回测了之前的突破点。然而，尽管如此，目前并没有给出明确的入场确认信号。

在这段时间里，出现了两根重叠的非特别强势的K线，这并不能充分代表市场对该价格水平的接受程度。随后市场就展现出强劲的多头趋势，没有给出第二次入场的机会。因此，我们可能错过了这段上涨的机会。

在交易中，类似的情况经常会发生。重要的是要保持冷静，不要让这种情况影响心态，从而影响做出正确的交易决策。

第一个入场信号

再看右边的入场信号。

先看第一根箭头指示的K线，价格经过了一个两段式的下跌调整，测试了通道起点，并出现了一个二次突破的入场K线信号。这是我们的第一次入场信号，形态相对良好。这里并未回测到之前的突破点，因此我们在这次交易中少了一个优势。然而，从日线上来看，离下一个重要的阻力还有一段距离，这不会影响到我们当前的交易。

我在途中标志出了入场水平标位，止损水平位。止损位置其实稍显比较尴尬，因为它离下一个强支撑的水平很近，如果价格再下跌一点，测试更低点的支撑水平后再上涨，我们的止损就可能会被触发。然而，如果把止损设置得更远，放在支撑之下，那盈亏比将会被严重压缩，失去了意义。因此，选择在这里设置止损是合理的，如果后续市场走势不符合预期，我们可以重新分析并调整决策。

第一盈利目标设定在前波段高点附近，第二个目标设定在一个3:1的盈亏比位置。这个案例中，这两个目标位间距较近，实际上并没有太大意义。这也揭示了这种固定盈亏比作为第二止盈位方法的一个缺点。不过，对于新手来说，按照简单的方式操作可以，确保首先赚到钱最为重要。

在第一入场信号开仓后，价格涨到前面小波段的高点水平，然后迅速反转下跌，这种持仓过程显然不会让人感到舒服。然而，我们的交易系统并没有设计复杂的订单管理策略，所以唯有耐心观察价格的运动。

第二入场信号

市场以长阴线带长上影线的方式测试了这个价格水平，这是一个再次测试的信号，随后出现了一根小的停顿K线。

💡

这根肖停顿K线也是一种入场信号，但是很难掌握，因此本教程不做深入讨论。

当下一根K线上破了这个小K线的高点时，市场再次给出了一个做多的入场信号。两段式调整变成了潜在的双底牛旗形态。

第二次触发入场的价格水平与第一次入场价位相同，因此设置的止损位也相同，无需重新计算。

达到第一止盈

接下来观察后续走势，价格达到了第一个目标位，但是以多重叠K线上行通道的形式上涨。这往往是熊旗的表现，表明这次上涨很可能只是对前高的短暂测试，难以期望短期内带来多头突破。

在我们设计的交易系统中，没有复杂的订单管理策略，因此现在可以选择平掉部分仓位，将剩余的设定为成本止损，继续观望市场。如果对自己的水平充满信心，也可以考虑直接清空全部仓位，这也是合理的做法。

后续走势

继续看，打到了第一目标之后，价格进入了一个横向的区间。差点触及我们的成本止损水平。

在这种情况下，如果心态不好，可能会导致慌张平仓离场。然而，由于我们设计的是一套简单且严格执行的交易系统，因此我们应该简单地坚持执行。

随后达到第二止盈位，我们剩下的半仓也顺利结算。市场以一根大阳线突破前高，不要被区间内的大阳线所误导。这种大阳线可能只是买入高潮或者真空效应，我们需要观察后续的价格行为来判断它的真实意图，即是突破成功、失败还是突破后的回调。

大阳线之后，价格出现了一段犹豫不决的下跌整理，然后再次向上测试，但这次再次失败了。这进一步确认了这次突破的失败。

在这个案例中，执行简单系统的交易者运气较好。如果你使用了跟踪止损的订单管理策略，那么第二部分仓位可能会因为这次长下影线的假突破而被清仓。

这种情况下，对于跟踪止损的策略来说，如果价格出现了假突破并快速反转，会导致止损触发。因此，对于那些采用这种管理方式的交易者来说，需要特别注意市场的短期波动，以避免过早地被市场震荡和假信号所影响。

案例四

相信看到这里，有些朋友可能觉得自己掌握了赚钱的窍门，认为用这套系统可以轻松击败市场。接下来，我们可以简单地回顾两个失败的交易案例，来平衡一下情绪，保持冷静。

先看市场背景，均线组显示空头趋势排列，并经过一次推动的验证。

价格行为显示强劲的空头动能，目前出现了两段式的回调，价格回到了均线组的动态支撑阻力区域，并测试了一个重要的水平位。

入场信号如箭头所示，是一根比较强的单根K线反转，并伴随着假突破。入场点、止损位和获利目标在图中都标注出来。总的来说，这是一个看起来不错的做空入场信号。

然而，在我们入场后，市场并没有展现出强势的空头动能确认。这几根K线虽然稍微拉低了一小段距离，但它们都是大幅重叠的非趋势K线。随后，多头重新发力并突破了市场，导致我们被止损出场。

案例五

再来看这个案例，市场背景显示均线组的空头趋势排列，而且价格行为表现出前期复杂且深幅的回调之后，空头动能现在延续。

这段下跌的动能非常强，回调形态看起来像是一个简单的微型三推，尽管我们不深入细说这个点，把它当作一段式的简单回调也是可以的。

入场信号是一根强势的单根K线反转，而且是一根外包阴线。这根K线在收盘时直接提供了入场信号。尽管如此，我们依然选择在下一个波段入场。入场点、止损水平和获利目标在图中都有标记。

这次，我们将止损设置在前面的突破水平之上，这个止损相对来说是非常宽裕的。

后续走势

再看后续，我们入场后确实得到了空头动能的强势确认，但很快市场又对前面小波段的低点做了一个假突破，得到支撑后展开了一段上涨回调走势，最终打到了我们设置的止损位。

随后市场再次延续下跌到达了目标止盈位。

有人可能会建议将止损稍微放远一点，这样就可以保留更多的利润。但事实上，在实际交易中我们是事后才知道市场走势不是简单的回调，而是一种两段式的整理，恰好触及了我们的止损位。事前我们很难预测到这种情况发生，而且我们之前已经提到，设置的止损已经相对宽裕了，没有进一步放宽的逻辑支持。

在实际交易中，类似止损被击中后市场直奔获利目标的情况并不少见。面对这种情况，我们唯一能做的就是接受，调整好心态，寻找新的交易机会。

总结

今天的案例讲解到此为止，接下来我们再总结几点注意事项：

顺势而为

首先，当均线组形成趋势性排列，尤其是伴随着健康的价格行为时，只要你顺势交易，无论是什么形态，你的胜率都会提高。这展示了趋势的力量。关于这背后的逻辑，我们在之前的课程中已经讨论过。

因此，我建议新手朋友或者那些交易中长期亏损的朋友，首先尝试在这样的市场背景中进行顺势交易。你可以顺势做回调，顺势做突破，甚至在区间内操作时也应该只选择顺势的一侧。不要去做任何逆着均线组方向的交易。

如果你能做到这一点，我敢保证，即使你在交易中暂时不能赚钱，长期来看，你也很难亏损。掌握了良好的顺势交易形态，稳定盈利是可以轻松实现的。

情绪管理

在强势市场中，如上图所示，当前处于一小时级别的均线系统显示强势排列。更大的时间周期，如两小时、三小时或四小时图表，同样显示强势趋势。这意味着随着价格上涨，会遇到更多的阻力。

在进行交易时，如果当前时间周期的形态破坏了我们的交易计划并触发了止损，而价格随后又反弹遇到更大时间周期的阻力，并出现验证信号，可能会再次进场。然而，如果运气不佳，导致再次止损，有时可能会寻求更大时间周期的信号进行新的交易尝试。

有时候，面对强势上涨的市场，可能会考虑不设置过多止损，而是选择继续持仓或者增加头寸。这种做法通常是交易中情绪控制失衡的表现之一。如果这种情况发生，即使之前交易赚了很多单，一次不利的交易也可能导致较大亏损，甚至半个月的努力可能会白费。

因此，需要特别注意在强趋势市场中保持冷静和严格执行止损策略的重要性。理性地分析市场，遵循预设的交易计划和策略，可以帮助稳定盈利并避免情绪驱动的不良决策。

等待信号

在接近均线组时，不应直接入场，而应等待形态和信号的确认。

还是上图的案例，若仅因为价格接近均线组就盲目入场做空，假如这种策略能长期盈利，那么完全可以编写计算机程序来自动化执行。然而，实际交易中，我们需要依赖形态和信号的确认来增加交易的成功概率。

形态越完美，信号越强，相关因素越多，我们的入场交易优势就越大。回顾最开始的两个案例，它们都展示了非常优质的入场信号。如果我们愿意等待，并且只在出现绝佳的信号时才入场交易，我们的盈利水平一定会更可观。

因此，关键在于耐心等待和严格执行交易策略，以确保只有在条件完全符合时才进行交易，这样可以最大化利润并减少不必要的风险。

多思考

这套交易系统相对来说比较灵活，需要我们进行主观分析和判断的地方很多，包括趋势健康性、形态的优劣以及信号的强弱等。相比之下，网上出售的一些全指标化的交易系统可以自动化地判断趋势、形态和入场信号，减少了人工干涉的需要。然而，尽管这些系统可能能够长期盈利，但它们对于交易者的成长帮助有限。

执行全指标化系统时，我们往往缺乏思考步骤，完全依赖系统的提示。这样做使得整个市场对我们而言成为未知状态，当遭遇连续止损时，信心会大幅下降，甚至难以继续执行。相比之下，通过学习价格行为，我们不断思考市场为何会以某种方式运动，形成特定的形态，以及每根K线组合所代表的能量变化，从而深入理解市场背后的博弈。掌握了这些观察市场的角度和理解，读图变得更加轻松简单，执行交易系统也会更容易些。

因此，建议交易者在实践中注重学习和理解价格行为，而不仅仅依赖于指标化系统。这样能够培养出更深入的市场洞察力和更强的决策能力，使交易过程更为有效和有益长远。