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文章所有言论不构成任何投资建议!仅供技术理念学习交流。
交易投资有风险,我不建议任何人参与。尤其加密货币风险更高、并伴有资金安全隐患!请勿触碰!
- 原课程视频《Steven-专业价格行为分析和教学视频》
课程共25节 课程目录 [点击展开]
00-基础教学-先导课 01-基础教学-认识K线形态 02-基础教学-认识多空力量 03-技术分析-趋势简单回调 04-技术分析-趋势复杂回调基本概念 05-技术分析-趋势复杂回调案例讲解1 06-技术分析-趋势复杂回调案例讲解2 07-技术分析-趋势复杂回调案例讲解3 08-技术分析-总结趋势交易回调与书籍推荐 09-技术分析-阿尔布鲁克斯的数K线技巧 10-技术分析-交易区间概念基础 11-技术分析-交易区间回调(突破失败) 12-技术分析-交易区间回调案例 13-技术分析-交易区间突破 14-技术分析-反转形态基本概念 15-技术分析-反转形态-主要趋势反转 16-技术分析-反转形态-三推楔形反转 17-技术分析-反转形态-高潮反转、末端旗形 18-技术分析-融会贯通 19-技术分析-MACD指标结合价格行为 20-交易系统-认识交易系统 21-交易系统-手把手搭建一个简单交易系统 22-交易系统-系统运用案例 23-交易系统-实践案例 24-问题解答-水平关键支撑位详解
前言
在前面的课程中,我们已经讲解了趋势回调形态。这里再补充两个题外的观点:
- 对价格形成背后的场外原因无需刨根问底、只需关注K线
- 不要有被割韭菜的思维。
为何不需刨根问底,只需阅读K线图
在市场中,尤其是黄金市场,参与者的种类和数量极其庞大,包括:
- 世界各国的央行,如中国央行
- 全球金融巨头,如瑞士银行、美国四大投行(美林、摩根、普华永道、高盛)、花旗银行等
- 大型商业企业,如日本的三菱集团、韩国的三星财团
- 各种基金和投行
- 顶级富豪,例如比尔·盖茨等
这些参与者在市场中的博弈,涉及的分析工具和方法也是多种多样的:
- 基本面分析:分析经济数据、政治事件等
- 技术分析:利用图表和技术指标分析市场趋势
- 软件交易:使用自动化交易系统(EA),基于特定规则进行交易
由于我们无法搞清楚每个机构或个人使用的具体工具和分析方法,也无法了解他们的所有交易决策细节,这样的深度分析实际上是不现实的。
但值得注意的是,尽管这些参与者的分析方法各异,他们的博弈结果最终都会反映在市场的价格走势中,也就是K线图上。因此,我们的重点应放在分析K线图给出的信息上,因为这些信息已经综合了所有市场参与者的决策和行为。
因此,我们只需要分析K线图给出的信息,就可以做出合理的市场判断和交易决策。
被“割韭菜”的思维
很多人认为市场上有庄家在“割韭菜”,这种想法背后通常反映了以下几个方面:
- 逃避现实:当投资者在市场中亏损时,归咎于“庄家”或市场操控是一种常见的心理防御机制。这种解释可以让人避免面对自己的投资决策和策略中的不足。
- 市场体量问题:对于大多数主要交易品种(如主要的股票、外汇、商品等),市场的体量非常大,参与者也极其多样化。在这些市场中,散户的资金在整体市场中通常占比不高。即使有庄家或大机构的存在,他们的操作也不会单纯地针对每一个散户。反而,市场的价格波动通常反映了多方力量的博弈。
为什么庄家控盘的说法并不总成立?
- 市场体量巨大:如前所述,大型市场的体量远远超过单个散户的投资规模。即便存在庄家或大机构,他们的操作也不能简单地针对每一个散户,而是更多地反映了市场的整体动态和资金流向。
- 多方博弈:市场中的参与者种类繁多,包括机构投资者、对冲基金、散户、央行等。每个参与者都有自己的策略和目标,市场价格的波动通常是这些力量相互作用的结果。
- 市场规则:在正规的交易市场,庄家的操控行为通常受到监管。大规模的市场操控行为会引起监管部门的关注,并受到相应的惩罚。
如何避免被“庄家”影响?
- 提升投资能力:持续学习和提升自己的投资知识和技能,不断优化自己的交易策略。了解市场的基本规律和技术分析工具,可以帮助你更好地判断市场走势,而不是单纯依赖于市场传闻。
- 选择市场体量大、流动性强的品种:在选择交易品种时,优先考虑那些市场体量大、流动性强的资产,这样可以减少被个别大机构操控的风险。
- 风险管理:合理配置资金,设置止损点,控制每笔交易的风险。良好的风险管理可以帮助你在市场波动中保持稳定的投资状态。
- 保持客观:对待市场中的涨跌保持客观,不轻易将失败归因于“庄家”,而是通过总结经验、调整策略来提高自己的交易水平。
本节预告
接下来,我们将开始学习“交易区间”。
本节主要探讨交易区间的基本概念、形成原因和在K线图上的表现。
交易区间
我们先来看几个交易区间的案例:
- 黄金的两小时图
该图显示了价格经过了两段式的下跌,之后市场进入了交易区间状态。在强趋势运动后,价格出现了横向震荡,形成了交易区间。
- 黄金的两个小时图(另一个例子)
在这个例子中,黄金在两小时图上形成了一个上行通道,随后价格进入了横向的区间运动。这表明市场在经历了上涨通道之后,开始了一个震荡的区间期。
- 美原油的四小时图
这个图表展示了美原油在经历了两段式的下跌之后,强势上涨调整,随后形成了一个交易区间。这个区间反映了价格在经历了强势波动后的整理状态。
区间的形成分析
从案例中我们可以发现,市场在进入交易区间状态之前,通常会经历极速的运动。这种极速运动可能是强趋势运动,也可能是趋势的强势回调。无论是哪种情况,市场总会先经历极速的运动。
我们可以回顾一下之前讲过的知识点,了解市场形成趋势运动的原因。以案例中的下跌趋势为例:
- 市场中的观点一致
在这段下跌中,市场中的主要参与者(如主力空投)普遍认为价格应该进一步下跌。因此,他们不断加仓做空,而多头则选择在场外观望,等待价格跌到他们预期的入场位置。由于主要参与者对市场走势的看法一致,导致市场中的价格阻力减小,形成了趋势运动。
- 主力空投的作用
主力空投在市场中主导了下跌趋势,他们的多单观望在价格达到某个目标位置之前,减少了市场中的买盘力量。这种情况下,空头主导的趋势运动通常会非常顺畅,因为多头暂时没有参与市场。
- 价格达到多头预期的位置
当价格跌到多头预期的入场位置时,情况会发生变化。市场中的主要多头开始介入,价格接近或达到了他们认为合适的买入点。这个预期目标位可能是某个重要的支撑位,或者是市场出现了某种技术指标的信号,提示可以开始买入。
- 买入力量的出现
当价格达到预期位置,市场中开始出现买入力量。之前的趋势运动之所以如此顺畅,是因为空投主导了市场,而此时多头的参与开始增加,导致市场进入震荡或交易区间状态。我们需要从K线图中读出这些信息,了解市场中力量的变化。
因此,极速的趋势运动之后,市场进入交易区间的状态是因为多头开始逐渐回到市场,形成了新的市场平衡点。了解这一点可以帮助我们更好地把握市场的变化,制定相应的交易策略。
市场状态分析
在图表分析中,我们可以从以下几个方面来判断市场状态和参与者的行为:
- 卖出高潮、多头离场
- 急速下跌:市场先出现了急速的下跌,经过调整后再次急速下跌,说明空投动能可能已经出现了耗尽的迹象。
- 大阴线:出现了两根非常强的大阴线,这表明在短时间内卖出压力很大。然而,如果这种急速下跌没有经过足够的复杂调整,可能意味着市场的下跌动能已经接近枯竭。
- 卖出高潮:这种情况通常是市场下跌速度过快,导致的空投动能消耗殆尽。
卖出高潮和假突破信号通常表明市场中的空投力量正在减弱,可能预示着市场即将出现反转或调整。
- 假突破、多头介入
- 向下假突破:市场出现了对前面趋势极值的假突破,即突破后没有跟进力量。在这里,下跌突破后,空投没有跟进力量,这种现象说明空投的力量在减弱。
- 主力空投的反应:由于空投力量的薄弱,不少主力空投开始逐渐了结利润,这会导致市场上的卖出压力减少。
- 多头入场:主力多头会利用空投力量薄弱的信号开始建仓入场。这表明市场正在经历一波潜在的反转或调整期。
- 市场状态:虽然多头开始介入,但这并不意味着多头已经强势。多头的强势表现通常应该是价格突破关键水平线,但如果价格仍在横盘,则说明市场还在不确定中。
多头的介入并不一定代表市场强势,因为价格未能突破关键水平,市场可能仍在横盘整理中。
市场的不确定性
如果多头和空头都在持续参与市场价格运动,且价格在区间内横盘,则市场处于不确定状态。在接近100根k线的横盘区间中,空头无法有效打压价格,多头也未能使价格突破,这表明市场中双方力量相对平衡,导致了价格的区间运动。多空力量相对均衡,需等待市场进一步的信号确认趋势的变化。
交易区间的出现场景
我们说交易区间上下突破的概率是50:50,但严格来说,向趋势方向突破的概率稍微大一点。不过,这一点概率优势非常小,我们应该更多关注区间本身的特征。
- 趋势运动中,多空主力的观点是一致的。一方持续入场,而另一方则暂时退出观望。
- 区间运动中,多空主力的观点出现分歧。顺势方希望将价格推动到趋势的极点,而逆势方认为当前价格有参与的价值,因而持续入场。
这里我们也可以换个角度去理解:
交易区间是多空双方都认为有交易价值的区域,而趋势运动则是市场在寻找这种价值区域。在价值共识区域内,多空主力持续参与。当其中一方不再认为这个价格值得参与时,便会选择暂时退出市场观望,这时区间被打破,市场进入趋势运动,寻找一个新的价格区域。多空双方再次积极参与市场,形成新的交易区间。
价格无非两种运动状态:趋势运动和非趋势运动,也就是趋势和区间。市场突破一个价值区域后,去寻找新的价值,再突破再停顿,如此往复循环,这就是价格运动的基本规律。
如果价格突破一个价值区域后运行了很远才形成新的价值区域,这就是我们常讲的大牛市;如果是下跌,它就是大熊市,表现为持续时间很长的强劲趋势。
如果价格突破一个价值区域后没运行太远,就停顿形成了新的价值区域,随后再突破回到原来的价值区域内,这就是市场从一个小区间变成了一个大的交易区间。此时,多空主力对市场运动方向没有形成一致的观点,双方仍然在大的价值区域内积极参与。
上行通道或者下行通道都是倾斜的交易区间。
在通道中,多空主力都在积极参与市场,其中某一方占有略微的优势。
许多交易新手有一个认知误区,认为在上行通道中多头占有很大优势,而在下行通道中空头占有很大优势。其实用很简单的逻辑推理就能证明这是错误的观点。以下行通道为例,如果空投占有很大优势,价格应该直接向下突破。但实际上,价格无法突破,每次运动到通道线处,我们都能看到多头积极参与市场,将价格推升到区间中上。因此,最好把这种通道当做倾斜的交易区间来对待。
案例一
我们如何在图表上判断交易区间的行程?让我们先来看第一个案例:
这是纽元兑美元的6小时图。在这个图中,市场先经历了一次多头的强势推动,将多头趋势推向了极致。虽然这最后的推动部分形成了一个通道,但我们在这里不详细讨论,因为这样会使图表显得很复杂。
在多头趋势推动到极值之后,市场进行了深幅的回调。实际上,这次回调表现为一次极速与通道,然后对通道起点进行了回测。经过这次深幅回调后,多头趋势再次延续。然而,这次延续并没有对趋势方向进行明确的突破,而是趋势方向的突破失败了。价格随即进行了调整,并在前面的波段点处获得了支撑。
当价格在前面的波段点处再次获得支撑时,我们可以认为市场形成了一个潜在的交易区间。之后,市场也确实进入了区间的运动状态。
提一句题外话,如果这次调整在前面的波段点处没有获得支撑,而是强势跌破了,那可能会形成一个潜在的反转形态。关于这一点,我们将在反转篇中详细讲解。
案例二
同样是纽元兑美元的6小时图。
在这个图中,市场先经历了一次急速的下跌,随后进行了深幅的调整。在这次深幅调整之后,下跌趋势方向的突破失败了,甚至没有测试到下跌趋势的极点。
这次对低点的测试失败后,价格再次进行深幅调整。在这次调整中,价格在前面的波段点处遇到阻力,这也验证了下跌趋势的阻力位。
在这种情况下,我们可以认为市场可能会进入一个潜在的区间运动状态。类似于第一个案例,如果在前面的波段点处没有获得阻力,而是直接突破了前面的波段点,那么这个情况就不再是一个潜在的交易区间,而是一个潜在的反转形态了。
总结交易区间形成背景
刚才用的两个案例都比较标准和简单。在实际市场中,我们会遇到各种各样的变体,但总体来说,区间的形成遵循几个步骤:
- 趋势回调:首先市场会经历趋势的回调,最好是深幅回调。
- 顺势无法突破:在回调之后,如果顺势突破失败,说明趋势能量在减弱。
- 支撑和阻力:下一次回调时,如果价格在前波段点处获得支撑,这通常意味着市场进入了潜在的交易区间。如果价格直接跌破或突破前波段点,那么它可能是潜在的反转形态。
- 验证区间:当这些步骤发生时,我们认为市场可能进入了一个潜在的交易区间。注意用词:“潜在的”不是说一定会进入交易区间,而是有可能。如果后续验证了区间的形成,表现为两个不断高点和两个不断低点,那么这个区间就被确认了。
此外,值得注意的是,教科书中的交易区间都是标准区间,波段高点和低点完全平行。实际上,在实际交易中,标准的交易区间非常少见,大多数区间都是不规则的。因此,大家一定要理解这一点,实际交易中的区间往往是更加复杂和不规则的。
交易区间的特点
价格运动具有惯性。人的本能是追涨杀跌,越涨越买、越跌越卖。即时所有人的行为都停止了,即加速度为零,但价格运动任然会沿着原方向,逐渐减为零,然后反向。
也许牛顿就是在炒股的过程中发现了速度与加速度的关系。(开个玩笑)
市场倾向于维持当前的运动状态,无论是趋势运动还是区间运动。
- 在明确的趋势中,潜在的反转形态大多会失败,演变成趋势延续形态。因此,新手不建议过多参与反转形态的交易,例如双重顶、头肩顶底等,这些形态往往会失败,变成趋势延续形态。
- 在明确的区间中,大多数对区间的突破都会失败,形成假突破。区间也是市场的一种运动状态,市场倾向于维持当前的运动状态。
以黄金一小时图为例,市场在经历了前期多头强势推动、深幅回调后,形成了潜在的交易区间。
在区间形成后,市场运行了很长时间,区间中出现了多个假突破。如果将这些突破视作反转形态,可能会被市场套住。因此,建议将这些形态当作区间来看待,以避免被市场误导。
小结一下区间交易的特征:
- 持续时间长:一旦形成,区间通常会持续较长时间。
- 假突破:区间内容易出现假突破。
以下行通道为例,它也是一种交易区间,出现了多次假突破,并且运行了很长时间。
关于交易区间的操盘方法主要有以下两种:
- 区间内交易:包括高空低多,即在区间的高点做空,在低点做多。也可以在区间突破失败时,进行反向交易(交易假突破)。
- 区间突破交易:当认为市场已经从区间转为趋势时,进行区间突破的交易。
我们将在后续课程中将详细讲解区间交易的方法。
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