交易理念与执行准则-来自失败的教训

前言

在我的交易生涯中，我深深感受到失败往往是成功的催化剂。许多人在经历挫折后，反而找到了通往进步的道路。相反，成功的喜悦有时可能会蒙蔽我们，让我们忽略了本可以避免的风险。

失败的经历

我从2017年开始接触交易，最初主要依赖于消息面和宏观经济预测，尽管当时也学习了一些技术分析，但并不完全相信其有效性。直到2020年，我才完全转向技术交易。在这个时间节点之后，我只经历过两次大的亏损，而且都是在现货交易中发生的。值得一提的是，自我进入合约交易以来，我从未遭遇过大幅度亏损，合约交易中，我始终严格执行止损策略。

我想分享的是2020年3月12日的那次惨烈的市场崩盘。当时，比特币在短时间内暴跌了超过50%。尽管事后看这只是一个K线上的小波动，但在身处其中时，情绪的波动是难以言喻的。2020年1月15日，我开始布局多个山寨币，如BCH、LTC、EOS、ETC等，并使用了杠杆。在2月12日时，我几乎清仓了所有仓位，获得了翻倍的收益。

然而，在3月初，我再次使用杠杆重新建仓。根据当时的技术分析，我认为市场将会在回调后继续上涨。然而，市场的走势出乎意料。在3月9日，我卖出了大部分仓位，清掉了杠杆，但保留了一些现货仓位。到了3月11日晚，比特币的价格仍维持在7900美元左右。然而，第二天醒来时，价格已经跌至4000美元附近，这让我感到震惊。

尽管最终我并没有在最低点割肉，持仓也在市场反弹后有所回升，但整体而言，这次交易的结果并不理想。尽管前期收益接近翻倍，但最终却因市场的剧烈波动损失了一半的资产。

从这次经历中，我总结了几个关键教训。首先，现货交易适合长期持有，但同时也容易让人产生松懈的心态。相比之下，合约交易和杠杆交易则需要保持高度警惕。在高压力的环境中，我们更容易做出谨慎的决策。此外，市场的波动性往往超出我们的预期，即便有完善的技术分析，也难以完全规避风险。因此，合理的资金管理和严格的止损策略至关重要。

天有不测风云

在投资的世界里，许多风险是无法预测的。面对这些不可预知的风险，最可靠的防范方法就是根本不参与。正因为如此，我逐渐理解并欣赏巴菲特的投资策略。

巴菲特始终保持着接近50%的现金储备。即使在行情非常好的时候，他可能会减少一些现金持有量，但整体上，相对于普通投资者，他的现金储备依然是非常充裕的。

一开始，我不理解为什么有能力炒股的人还需要保持这么多的流动现金。然而，随着时间的推移，我逐渐明白，许多风险是无法预测的。以加密货币为例，许多人持有比特币并认为它不会下跌，甚至即便下跌也会涨回来。这种心态导致他们在真正的风险来临时，无法承受其后果。

因此，面对市场的不确定性，保持充足的现金储备显得尤为重要。巴菲特的策略值得我们借鉴，不仅仅是为了应对风险，更是为了在机会来临时拥有足够的灵活性。

控制欲望

我要分享的第三点是保持较低的消费欲望和负债水平。这里所指的负债，主要是那些强制性的支出。

比如，我曾经租过一套非常豪华的房子，每月的房租高达5000美金左右。那段时间，我投入了很多业务，没有保留太多现金，反而是在运营不同的项目。同时，我的消费习惯也是月光族的典型代表，挣多少花多少。无论一个月挣1万美金还是10万美金，最终都没有存下任何积蓄。

当时，我认为只要能持续赚钱，就不可能遇到什么大问题。然而，任何突如其来的风险我都难以承受。回顾那段经历，虽然没有遭受特别大的经济损失，但因为没有存款，一旦几个月没有收入，就会面临非常严重的财务问题。这也是我当时失败和挫败的主要原因。

从那以后，我学会了保持节俭的消费习惯。现在，我每月的所有支出，包括房租、水电费等，全部加起来大约是三四千美金。我将每项支出都摊算到月度预算中，比如买房的费用也折算到每个月。这种方式让我能清楚地知道自己的生活成本，并有效地控制支出。

总体来说，这种生活方式虽然看似拮据，但却让我能够更加稳健地应对未来的不确定性。

追求稳健

在投资的旅程中，我们常常面临着选择与取舍，尤其是在数字货币市场中，波动性和不确定性更是显得尤为突出。回顾过往的经验教训，我总结了几个关键点，希望能帮助到在这条路上探索的朋友们。

首先，选择更稳健的机会，并果断淘汰那些性价比不高的机会。尽管这种方式可能会让你错过一些快速上涨的行情，但从长期来看，这种保守的做法更有可能带来稳健的收益。以过去的行情为例，我如果采取了保守策略，入场点和出场点可能会错过一些短期的高峰，但最终的结果可能比激进的策略更为可观。

老手与新手在投资中的思维往往大相径庭。很多新手不理解为什么老玩家在炒币或炒股时显得如此保守。事实上，从一个更长的时间周期来看，保守策略往往能够带来稳定的收益，而激进策略虽然可能在短期内实现翻倍增长，但也可能因为市场波动而迅速回吐利润。例如，一些激进的投资者可能在短时间内将50万元做到了300万元，但最终因为市场波动或黑天鹅事件，又回到200万元。而保守的投资者虽然增长速度不如激进者快，但经过多轮市场波动后，可能反而取得了更好的成绩。

避免过多的持仓

在519行情回顾中，我在4月23日入场建仓了山寨币，并且因为疏忽错过了卖点，导致后期的损失。这次经验让我深刻意识到，持仓过多币种会增加操作的复杂性和出错的几率。相反，精选一两个核心币种持有，尤其是在行情波动较大时，更容易进行及时的止盈或止损操作。例如，买入比特币或BNB等核心币种，可以在市场震荡时更好地抵御风险。

坚持交易纪律

一旦止盈点触发，无论当下价格如何，都应该果断平仓。过去的经历告诉我，即便行情稍微回落，也不要犹豫，以免因贪心而错失良机。例如，我曾多次在比特币的止盈点位略差时犹豫，结果错过了最佳卖出时机，导致利润回吐。因此，现在一旦止盈点接近，我就会毫不犹豫地平仓，确保收益落袋为安。

交易中的舍与得

投资交易中必须有所取舍。与其贪心买入过多币种，不如精挑细选几只核心币种，稳扎稳打。尽管这种策略可能会让你错过某些涨幅较大的币种，但它能够帮助你在长期内保持稳健增长。正如我在近期的投资中，选择了持有比特币，并在反弹后卖出。这种简单而有效的操作，帮助我避免了市场的剧烈波动带来的风险。