交易最重要的事是什么？什么是概率思维？

前言

今天的主题是“大概率赚钱”。首先要明确的是，交易并不等于稳赢，这个道理大家可能已经听过很多次了，我也不打算在此重复。我更希望通过我个人的真实交易案例，来进一步验证这一事实。

回顾我的交易之路，虽然我在2017年就开始涉足加密货币交易，并且当时也阅读了一些技术交易的书籍，但我并没有建立起一套完善的技术交易系统。在那个阶段，我甚至认为技术交易是一种歪理邪说，更倾向于相信市场中存在某个庄家在操盘，并试图通过消息面来进行交易。

直到2019年，我才逐渐意识到建立交易系统的重要性，并开始认真尝试。在2019年，我自认为已经把理论方面的知识完善了。正如我之前所提到的，学习交易的理论部分可能只需要两三个星期的时间就能掌握，但要把这些理论内化为自己的能力，把知识转化为交易中的“固件”，却需要长时间的实践，可能需要三到五年的磨练。

我相信很多人都有类似的经历：在学习了几周后，会误以为自己已经掌握了交易的秘诀。但实际上，交易是一条需要长期积累和持续精进的道路，这其中的复杂性远超想象。

我印象最深刻的一次交易发生在2019年8月，那是一次让我至今仍记忆犹新的经历。当时，我重仓买入英镑，开了两个多单。这次交易让我明白了即便形态再好、成功的概率再高，仓位管理仍然至关重要。

2019年8月，我决定在英镑上重仓做多。当时，我入金5万美金，选择了一个非常有历史意义的支撑位入场。在日线图上也显示出很好的形态，因此我认为这是一个绝佳的抄底机会。我当时的计划是持仓上万点，预期能赚取几十倍的收益。最初，我买入了10手英镑，然后因为当时生活中还有许多其他事情要处理，我并没有时刻盯盘。

过了一段时间，我发现自己已经盈利了，于是我决定加仓，然后又继续不看盘。每次在看到盈利后，我都会重复加仓的操作，短期内我的账户收益迅速增加到了十几万甚至二十万美金。然而，我并没有对此特别在意，因为这些收益并没有达到我设定的上万点目标。

不幸的是，随后市场出现了一个非常小的回调，我却因为没有及时止盈，将之前的所有利润都回吐了，甚至连本金也亏掉了。最后，我只能亏本离场。幸运的是，这次交易虽然让我损失惨重，但并没有爆仓。否则，我的人生轨迹可能会因此彻底改变。那时的5万美金对于我来说是非常重要的资金，生活和工作中的很多安排都十分紧张，资金更是捉襟见肘。虽然现在看来这笔钱不算什么，但在当时却至关重要。

这又引出了另一个重要的话题：如果在一笔交易中，你选择了超过系统规定的仓位，结果往往会是亏损。举个例子，如果你在建立交易系统时，理性判断认为这笔交易应该使用10%的仓位，但你偏偏选择了30%；或者本该使用50%仓位的交易，你却决定满仓梭哈，这种基于个人主观意愿而加大的仓位通常会带来亏损的结局。

另外一种常见的情况是，系统已经发出了明确的买入信号，但你却因为不敢下单而犹豫不决。通常，这样的交易往往反而会成为那些本该止盈的机会。

交易是社会学

交易是一门关于人的学问，更像是社会学，而非纯粹的科学。尽管交易的核心涉及科学、数学和概率，但它与科学存在本质上的区别。

举个例子，如果我要把一枚火箭送上太空，只要设计参数到位，材料准备充分，火箭就可以成功发射。如果发射失败，那问题一定出在设计或参数上，因为火箭本身是没有情感的，不会因为恐高而放弃飞行。只要修复技术问题，火箭终将成功升空。

然而，交易并非如此简单。交易是一种社会学现象，即便你掌握了所有的信息，比如交易所的动态、交易量的数据，甚至是某个币种的所有相关信息，你也未必能确保每次交易都能赢。交易涉及社会学的复杂性，涵盖了人际关系、商业经营，甚至亲子关系等领域。就像在生活中，即使你付出了所有努力，也未必能得到相应的回报。

但是，如果你能持续地做大概率会成功的交易，随着时间的推移，整体上你还是有很大机会取得成功的。这就是交易的本质——即使不能确保每一次都赢，但长期坚持正确的方法和策略，最终会获得收益。

不要在意短期成绩

因此，我常说，做交易时不要过分在意短期成绩。短期的表现并不能说明什么，一个新手也可能在短期内赚到大钱，而一位经验丰富的老手也可能在短期内遭遇失利。再耀眼的短期成绩，放长时间来看，往往都会被消磨殆尽，显得不再那么引人注目。

举个例子，回顾我的历史交易。2021年10月26日，我清仓了大部分现货。当时，市场上的评价分为两类。一类是新手韭菜，他们批评我，说基本面已经改变，历史规律不再适用，这次的情况完全不同。对于这类评价，我不多说什么，毕竟他们缺乏经验。而另一类是已经有一定交易经验的人，他们也对我的操作提出了质疑，认为我在价格从6万美金跌到接近6万9美金后才开始跑，早就错过了最佳时机，这样怎么能称自己为交易高手呢？当时这些批评听起来很刺耳，甚至让人觉得有些丢脸。

然而，时间是最好的检验者。两年后，当我们再回顾这笔交易时，那些曾经的评价已经完全不同了。同样的情况也出现在2022年10月，当时我在16,900美金抄底买入现货，之后又陆续加仓，平均买入价在16,500美金左右。当时大部分人都在骂我，特别是新手韭菜，他们看不到背后的逻辑和策略。毕竟在建仓前的几个月，我几乎都是在保本或亏损，几乎没有止盈的交易。很多人觉得我已经上头了，亏麻了，所以才做出了这样的“冲动”操作。

但时间证明了一切。一年多过去了，再回顾那次交易，评价又发生了变化。因此，做交易时千万不要在意短期的评价，这些评价往往受概率因素的影响。即使是90%胜率的策略，也可能会偶尔失利；而即便是10%胜率的策略，那些看起来愚蠢的交易模式，在短期内也有可能获得巨大的利益。

这又引申出了另一个重要话题：所有的抄底和逃顶，都是在回过头来看时才会被定义为“抄底”或“逃顶”。在当时进行交易的过程中，这不过是一次常规操作，是对交易系统的执行而已。

以我在2022年以均价16,500美金进行的那笔交易为例，后来被视为一次成功的抄底。但在此之前，从当年9月起，我就已经开始了尝试性买入。大部分交易都是保本或止损的，中途几乎没有止盈的机会。如果没有之前的这些铺垫和不断尝试，又怎么可能刚好在最低点买入呢？这并不是偶然，而是执行系统一步步走出来的结果。

再来看看所谓的“逃顶”操作。如果在卖出之后，市场继续下跌，那么就会被认为是成功逃顶了。但如果卖出后市场反而大涨，人们的评价就会变成“卖飞了”。相同的操作，因为市场走势的不同，得到的评价却完全相反。

因此，关键在于坚持执行交易系统，反复操作。只要你始终如一地执行系统，总会有几笔交易在事后被证明是精准的抄底或逃顶。这其实是概率问题，而不是你主观上想抄底或逃顶就能实现的。

在实际执行过程中，应该忘掉“抄底”和“逃顶”这两个概念，专注于系统的执行和长远的盈利目标。市场中的这些标签往往是事后才贴上的，而非你在当下能够准确判断的。

交易只能靠自己

我希望每一位立志从事交易的人都能明白，交易最终只能靠自己。概率因素是无法改变的，也无法突破，概率始终存在于交易中。

回顾我的经历，每次大幅盈利之前，往往都会经历一段持续的保本或止损期。这种情况很难避免，每次几乎都是如此。如果你是一个刚入门的交易者，可能对这些反复保本和止损的操作会感到困惑甚至失望。

起初，我对跟单行为非常反感，认为跟单不靠谱。但现在再来看待跟单，我的看法有所变化。能够真正1:1跟单并持续下去的人，往往是那些对交易有一定理解的人；而不懂的人，即使尝试跟单，也很难跟得住。对于一个交易新手来说，看到交易者连续三四个月保本或亏损，可能会觉得这完全是浪费时间，甚至会认为这个交易者根本不行，最终选择放弃跟单。然而，一旦他们放弃后，交易者却可能在下一笔交易中大赚，覆盖了之前的所有亏损，并实现大幅盈利。这时候，新手可能又会心生懊悔，再次尝试跟单，却又开始亏钱。

这种现象不仅仅出现在我身上，许多知名交易员也经历过类似的情况。例如，我非常推崇的交易员“比特币肥宅”。在此顺便提一下，比特币肥宅已经退隐，现在在互联网上看到的关于他的消息，无论是油管、推特还是微博，几乎都是假冒的。之所以推崇肥宅，是因为他继承了利弗莫尔的交易法则，且执行力极强。他的交易过程是完全公开的，没有任何延迟，他在公开实盘中赚了超过100倍的收益。

然而，尽管肥宅的战绩斐然，真正从中获利的人却并不多，大部分人反而在骂他，甚至怀疑他是交易所的托。这种心态令人费解，毕竟市场行情，不会为了某个人而“演戏”，它是真实而无情的。

所以，对于交易者来说，最重要的是理解并接受交易的本质——你无法控制市场，也无法改变概率，唯一能做的就是在这不可控的环境中，保持执行力，专注于长期的结果。

绝大部分收益来自于少数订单

神奇的二八法则在交易中可以这么理解：80%的操作和订单只能带来20%的利润，而剩下绝大部分的利润来自于你少部分的订单。

关于“比特币肥宅”的另一个主流评价是：”他的大部分利润都源自于一笔交易，这样的表现根本不具备代表性。有人认为，这样的成功无法复制”。

然而，如果没有一套明确的策略和执行章法，当市场发出信号时，你怎么能够确保自己在车上？如果总是想着预测市场，等到大行情出现时再上车，那么凭什么确信在关键时刻你真的能跟上？交易的本质在于，一旦出现信号，就要果断入场；一旦交易失败，就要迅速平仓。只有通过这种严格的执行方式，才能确保在大行情启动时你已经在市场中占据了有利位置。

而这种操作的风险相对较低，大多数情况下，当你入场后会有浮盈的机会，即便行情回调，也能至少保本。偶尔止损也不会对本金造成太大伤害，连续失败十几次，也不至于严重损失。一旦成功抓住一次大行情，账户的收益会迅速攀升到新的高度。

其次，只要你的账户是持续增长的，总会有某一笔交易，或是一小段时间内的交易，贡献了大部分的利润。举个例子，回顾我过去的交易，一年前，我在28,000美元卖掉比特币，了结了那次交易。当时我也提到，2023年第一季度的收益，超过了过去两年收入的总和。对于这种情况，有什么问题吗？再看看2024年，比特币和狗狗币的大涨，再次为我贡献了一个季度的利润，超过了过去两年的总和。甚至连巴菲特也是如此，自2020年以来的三四年里，他的利润就已经超过了过去十年的总和。这有什么值得质疑的吗？只要你的账户在增长，这种情况是必然会出现的。

最后，我想总结几点：交易中始终存在概率性因素，长期的结果会逐渐覆盖短期的损失。作为交易者，必须学会忽略短期的评价和感受，专注于长期的目标和收益。